Торговый сегмент в столице проявляет себя как наиболее пассивный: собственники не намерены продавать свои активы в ситуации, когда цены не высоки, и придерживают их до осени, когда потенциал роста подобных объектов повышается.

Так, в центре Москвы этот показатель по количеству остался на уровне мая, а по общей площади вырос на 22%. Объем предложения по торговым объектам за пределами Садового Кольца по количеству уменьшился на 8%, а по общей площади - на 1%.

В мае экспонировалось 403 объекта общей площадью 413 тыс. кв. метров и общей стоимостью $2,33 млрд., из них 78 объектов - внутри Садового Кольца и 324 объектов - за его пределами.

За пределами центра средневзвешенная цена осталась на уровне мая и составила $4569 за кв. метр, при этом цена торговых объектов, которые экспонировались как в мае, так и в июне, снизилась на 1%,.

Период стагнации в торговой недвижимости регионов закончился – констатируется в новом отчете Cushman & Wakefield «Торговая недвижимость России – 2011» (Retail Space Across Russia).

Эксперты компании собрали в отчете информацию по торговой недвижимости 35 городов России, которая основана на регулярном мониторинге рынка недвижимости, базах данных, а также на результатах собственного анализа компании.

Во всех исследованных городах с населением более 500 тыс. человек возобновляется работа по анонсированным проектам, уровень арендных ставок стабилизировался и в некоторых случаях наблюдается тенденция к росту (как правило, в отдельных наиболее успешных проектах). Положительно на региональную недвижимость смотрят и торговые операторы, которые вновь рассматривают варианты для экспансии в городах за пределами Москвы. О выходе на российский рынок говорят и новые международные операторы, которые хоть и рассматривают своей первой площадкой Москву и Санкт-Петербург, тем не менее в дальнейшем будут рассматривать и регионы.

Рынок торговых помещений городов-миллионников и некоторых субмиллионников находится на стадии развития близкой к стабилизации (равновесие спроса и предложения). Некоторые из этих городов по уровню обеспеченности качественными торговыми площадями значительно опережают Москву (например, в Краснодаре этот показатель почти в два раза превышает московский уровень – 590 и 314 кв. м на 1000 жителей соответственно).

Кроме того, на данный момент на стадии строительства (с анонсированной датой открытия 2011-2013 гг.) находится порядка 3 млн. кв. м качественных торговых площадей. Из них 450 тыс. кв. м в Москве около 1,5 млн. кв. м в городах-миллионниках и около 800 тыс. кв. м в городах с населением от 500 тыс. до 1 млн. человек. Таким образом, можно говорить о том, что строительная активность больше сместилась из Москвы в регионы. Внимание в большей степени всё ещё уделяется городам-миллионникам, хотя рынок торговых помещений в городах среднего размера (500 тыс. человек и более) также продолжает развиваться.

Наибольшим потенциалом в среднесрочной перспективе обладают города с населением от 500 тыс. человек. Эти города ещё не насыщены качественными торговыми площадями, но при этом многие из них имеют высокий потенциал: устойчивое экономическое развитие, показатели покупательской способности населения выше, чем в среднем по России. Примером, отложенного спроса на качественные торговые площади может служить Воронеж. В течение кризисных 2009-2010 годах общее количество качественных торговых площадей в городе возросло в 10 раз (с 32 000 кв.м  до 320 000 кв.м) – было введено пять торговых центров. При этом уровень средней арендной ставки на торговые площади в качественных торговых центрах в городе снизился не так значительно, как можно было бы ожидать, в значительной степени проекты нашли своих арендаторов и посетителей. В составе проектов вышли на рынок новые для города операторы (например, KIKA в ТЦ Град).

Новая инициатива правительства Москвы, направленная на увеличение пропускной способности МКАД и его модернизацию, за 2–3 года в зависимости от месторасположения может повысить цены на объекты торговой недвижимость на 15–30%.

Если сейчас средние арендные ставки на помещения главного торгового коридора выходного дня составляют 10–20 тыс. рублей за кв.м. в год, то уже через пару лет данный показатель может увеличиться до 30 тыс. рублей за кв.м. в год, говорится в сообщении компании. При покупке объектов торговой недвижимости цена квадратного метра в районе МКАД находится на уровне 25–70 тыс. рублей.

Развитие транспортной инфраструктуры МКАД может стать определенным стимулом к становлению рынка торговой недвижимости в 10-ти километровой зоне от столицы. Пока жители ближайшего Подмосковья испытывают нехватку торговых площадей и либо посещают уже функционирующие торговые центры, либо ездят в Москву, что создает определенные неудобства, в том числе и высокую загруженность дорог. «Активная позиция представителей среднего бизнеса и строительство небольших магазинов не только позволит решить эти проблемы, но и сделает проживание в населенных пунктах Подмосковья более комфортным», — заключает Наталия Кузнецова.

Рынок торговой недвижимости Санкт-Петербурга переживает стадию подъема. Аналитики компании Penny Lane Realty Saint-Petersburg отметили ряд важных тенденций и событий,  благодаря которым этот сегмент коммерческой недвижимости к концу года выйдет на докризисные показатели. Инвесторы вновь рассматривают долгосрочные вложения, а на рынке аренды помещений стрит-ритейла отмечается бурный рост.

«Целый ряд операторов розничной торговли и общепита приняли решение об экспансии на рынок Петербурга, - рассказывает директор Penny Lane Realty Saint-Petersburg Павел Пикалев. – Сейчас они активно рассматривают помещения, преимущественно, формата стрит-ритейл, а некоторые из них уже открывают новые точки». В частности, компания Penny Lane Realty Saint-Petersburg выступает агентом по подбору помещений для сети Subway. К объектам предъявляются следующие требования: площадь 70-150 кв.м., расположение  на 1 этаже в местах с высоким пешеходным трафиком, наличие вытяжки или возможность ее установки, электрическая мощность - от 15 кВт. 

Также о планах расширения заявили рестораны итальянской кухни Sbarro, австралийская сеть фастфуда County Chicken и пиццерии Papa Jones. Сеть кофеен «Кофеин» намерена открыть в городе 4 точки.  Кроме этого, на рынок выходят новые бренды, в том числе международные (Decathlon, Kika, Longchamp, Furla, Coccinelle, Michael Kors и др.), развиваются федеральные сети - такие как «Уютерра» и «Формула кино». 

Кроме того, аналитики агентства Penny Lane Realty Saint-Petersburg отмечают высокую активность на рынке стрит-ритейла операторов банковского сектора. Это связано с открытием дополнительных офисов, оказывающих услуги физическим лицам. В основном, банки заинтересованы в покупке недвижимости. Аренда рассматривается на срок не менее 5 лет. Размер запрашиваемой площади колеблется в пределах 100-400 кв.м. Объект должен находиться на первой линии домов, в местах с активным пешеходным трафиком. Наибольшим спросом пользуются предложения в центре Петербурга, либо в спальных районах вблизи станций метро. 

Активизация игроков на рынке уже привела к дефициту качественного предложения в самых востребованных торговых коридорах, что отразилось на арендных ставках. По оценкам экспертов компании, с начала года ставки выросли в среднем на 3%. Таким образом, аренда помещения на Невском проспекте обходится сегодня в $200-400 за кв.м. в месяц, на центральных торговых улицах – $90-250 за кв.м. в мес., в спальных районах у метро – $70–160 за кв.м. в мес., в спальных районах, удаленных от метро – $20–70 за кв.м. в мес. 

В сегменте купли-продажи стрит-ритейла спросом пользуются, в основном, площади до 500 кв.м. Покупателями выступают торговые сети, банки, операторы общепита, либо инвесторы, интересующиеся покупкой арендного бизнеса. Цены продаж на объекты в основных торговых коридорах составляют $5000-6000 за кв.м., в спальных районах - до $3000 за кв.м. Самой крупной сделкой в люксовом стрит-ритейле стала продажа холдингом RBI галереи бутиков Esfera (общая площадь 2100 кв.м.) сети мультибрендовых бутиков «Babochka». По оценкам аналитиков агентства, сумма сделки могла составить приблизительно $10 млн. 

Эксперты компании отмечают изменения и в инвестиционной политике. «Если в кризис покупателей больше интересовали единичные дисконтированные объекты, то сейчас игроки решают более сложные задачи, - говорит Павел Пикалев. – Долгосрочные вложения вновь становятся актуальны. Инвесторы рассматривают проекты, которые можно подвергнуть реконцепции  в зависимости от меняющихся требований рынка, и тем самым повысить их стоимость». Самой крупной инвестиционной сделкой с начала года стала покупка в конце марта активов и долгов «Макромира» УК Fort Group (общая площадь пяти торговых центров – 274 тыс. кв.м.). Средняя заполняемость приобретенных объектов составляет почти 90%, некоторые из них требуют частичной реконцепции. Для завершения строительства  ТЦ «Долгоозерный» потребуются вложения в размере $22-25 млн. 

Уровень вакантных торговых площадей в Санкт-Петербурге постепенно снижается и на сегодняшний день составляет около 10%. Этому способствует не только возросший спрос на помещения, но и ситуация с новым строительством. В основном, сейчас достраиваются торговые центры, заявленные еще в 2008-2009 г.г., новые проекты отсутствуют. Например, в I квартале 2011 года в эксплуатацию был введен всего 1 торговый центр Olympic Plaza (общая площадь 13 тыс. кв.м.). К тому же, около 15% действующих ТЦ требуют реконцепции, они строились сравнительно давно и не соответствуют современным требованиям. 

Интерес девелоперов к строительству торговых объектов на окраине Москвы, активная ротация арендаторов в ТЦ, реконцепция объектов, увеличение интереса к российскому рынку западных ритейлеров, рост ставок аренды и постепенное распространение системы «step rent» в арендной политике новых торговых центров – такие тенденции выделяют специалисты компании NAI Becar в своем исследовании, посвященном итогам первого квартала на рынке торговой недвижимости.

В первом квартале 2011 года, по данным компании, в эксплуатацию было введено 270 тыс.кв.м. торговых площадей в составе 4 объектов. Наиболее крупным стал ТРЦ «AFI Mall - почти 180 тыс.кв.м. Также были открыты торговые центры ТПУ «Планерная», МФК «Монарх центр» и «Leroy Merlin».

Всего в 2011 году к вводу заявлено порядка 500 тыс.кв.м. торговых площадей. Однако эксперты ожидают, что большинство объектов будут введены ближе к концу года или перенесены на 2012 год. До конца полугодия будет введено не более 30-40 тыс.кв.м., считают специалисты.

Среди объектов, которые должны открыться в этом году: ТРК «Авиапарк» (260 тыс.кв.м.), ТРК «Ривер Молл» (258 тыс.кв.м.), ТРЦ «Калейдоскоп» (119 тыс.кв.м.), «Гудзон» 120 тыс.кв.м. и еще десять торговых центров площадью от 39 тыс.кв.м. до 6 тыс.кв.м.

Кроме того, эксперты констатируют снижение количества новых проектов торговой недвижимости в Москве – в 2011 году пока заявлено всего 4 проекта ТЦ общей площадью около 140 тыс.кв.м.: МФК на Водном стадионе, ТЦ в Чертаново, ТЦ на Алтуфьевском шоссе и IKEA в Мытищах. Причем все они «тяготеют» к окраинам Москвы, что отвечает последним тенденциям рынка. Перспективы рынка связаны с развитием районных ТЦ, а также суперрегиональных объектов и ритейл-парков в районе МКАД, уверены эксперты.

Еще одной тенденцией стала активная ротация арендаторов во многих торговых центрах. Стандартный набор операторов уже не обеспечивает торговым объектам необходимый поток покупателей. Многие объекты подвергаются реконцепции, в первую очередь, с точки зрения формирования эффективного пула арендаторов. Создаются предпосылки дальнейшей экспансии западных и развития отечественных брендов.

Тем временем активность ритейлеров продолжает расти - в 2011 году рынок активно продолжают осваивать новые бренды. В течение первых месяцев года о выходе на рынок объявили Jaeger, Kurt Geiger (обувь), Petit Patalon (детская одежда), Banana Republic, Jimmy Choo, Reiss (одежда и аксессуары), Victoria’s Secret (белье) и др. Активно развивается детский ритейл - в ближайшее время планируют расширение сети «Детмарт», «Вундеркинд», «Кораблик», «Gulliver» и др. Новой тенденцией стало то, что западные бренды, давно работающие на российском рынке, стремятся развиваться самостоятельно, отказываясь от услуг посредников (Guess, Hermes, Jimmy Choo). На рынок возвращаются западные бренды премиум-сегмента, покинувшие его в кризис.

По результатам квартала средний уровень вакантных помещений в ТЦ Москвы остался на уровне 5-6%, а на основных торговых коридорах варьируется в пределах от 5% до 7%. 
Ставки аренды растут - по состоянию на начало апреля рост достиг 15-20 % по сравнению с концом 2010 года. Прогнозируемый рост ставок аренды на качественные площади в течение года составит около 15-20%, ожидают аналитики.

В настоящее время средние ставки аренды для арендаторов торговой галереи составляют $1000-3000 за кв.м. в год (без учета экспл. платежей и НДС), 7-25% от оборота; для якорей – $100-320 за кв.м. в год (без учета экспл. платежей и НДС), 1,5-5% от оборота.

В числе последних тенденций арендной политики новых торговых центров аналитики отмечают постепенное распространение системы «step rent», при которой происходит ступенчатое увеличение ставки аренды в зависимости от периода эксплуатации торгового центра (минимальная ставка устанавливается на период запуска объекта в эксплуатацию, максимальная - с момента достижения устойчивого потока посетителей). Кроме того, практика использования комбинированной ставки аренды в зависимости от оборота становится все более популярной в отношении операторов fashion-ритейла.

 Общая сумма инвестиций в торговый сегмент коммерческой недвижимости столицы Белоруссии в 2010 году составила 59,9 млн долл.

 В 2009 году сумма инвестиций в торговую недвижимость Минска составляла 29,03 млн долл.

В течение 2010 года в Минске было заключено 329 сделок купли-продажи с торговыми объектами. Около 75% всех сделок купли-продажи было заключено с помещениями площадью до 20 кв. м. 90% всех сделок - в ТЦ "Паркинг" и ТЦ "Силуэт". Три сделки с площадью 1,2-1,9 тыс. кв. м были заключены по помещениям в МФК "Титан". Самая крупная сделка - за 20,9 млн долл. приобретено помещение площадью 3,5 тыс. кв. м в БЦ "Rubin Plaza".

Эксперты считают, что для дальнейшего развития ритейла в столице Белоруссии и строительства новых торговых центров необходим приход на рынок иностранных компаний - ритейлеров и девелоперов.

 Рынок общественного питания Санкт-Петербурга вернулся на докризисный уровень за счет фастфуда и недорогих ресторанов

Сегмент дорогих ресторанов стагнирует

Оборот общественного питания в Петербурге в 2010 г. составил 43,5 млрд руб., на 4,4% больше, чем в 2009 г., подсчитал Петростат. Объем рынка превысил докризисный уровень 2008 г. на 4,8%. По данным «Комкона» за девять месяцев 2010 г., доля уличных точек питания в предпочтениях жителей сократилась с 12,7 до 10,6%, при этом доля кафе и кофеен выросла с 27,2 до 29,8%.

Сегменты рынков общепита восстанавливаются зеркально падению: люди начнут возвращаться из фастфуда в те рестораны, которые позволяли себе до кризиса, рассуждает Валерия Силина, вице-президент «Росинтер ресторантс холдинг».  Фастфуд почти не пострадал, сильнее всего кризисом были задеты дорогие рестораны, их обороты снизились на 50%, отмечает Петр Алешин, управляющий партнер  «Бирпродакшн»  («Пивная башня», «Балтика брю»).

Стагнация дорогих ресторанов продолжается, говорит Павел Мацкин, гендиректор  «Паблик фудс». Он отмечает, что оснований для роста нет: продукты и коммунальные услуги дорожают, но средний чек не растет.

Медленное восстановление ресторанов отчасти объясняется развитием фастфуда, в том числе качественного, — люди стали проще к нему относиться, считает Мацкин.

Кризис сыграл на руку сетям фастфуда, люди стали часто выбирать недорогие заведения,  подтверждает Татьяна Богомякова, консультант по развитию Subway Russia в Петербурге. По ее данным, сеть Subway в России удвоилась с 82 ресторанов в 2009 г. до 167 в 2010 г.

В кризис (в 2008 г.) выручка демократичных ресторанов упала примерно на 15%, говорит Силина. Рестораны среднего сегмента (500 руб.) пострадали, но оказались устойчивее дорогих, потеряв 20-30% выручки, сказал Алешин.

Позитивный тренд начался со второй половины 2009 г., выручка «Росинтер» выросла на 12,7% за квартал по сравнению со среднеквартальной выручкой первых девяти месяцев 2009 г., в 2010 г. выручка увеличилась почти на 17%, количество посетителей — на 6,5%, говорит Силина.

По данным исследования «Российский индекс целевых групп», проводимого  «Комконом»  (Synovate), расходы петербургских семей на общепит за I квартал 2010 г. составили 2914 руб. В 2008 г. средняя сумма была 2769 руб., в 2009 г. — 2623 руб. 

 Cпрос на новейшие устройства вырастет в 2011 г. на сотни процентов, причем львиная доля покупок придется на Бразилию, Россию, Индию и Китай (БРИК), прогнозирует Accenture

Жители стран БРИК наиболее заинтересованы в приобретении инновационных и высокотехнологичных устройств, говорится в исследовании Accenture, которая в октябре - ноябре 2010 г. провела онлайн-исследование среди более 8000 потребителей в США, России, Китае, Германии и других странах. А, например, американцы более консервативны и не готовы переплачивать за небольшие усовершенствования.

По данным Accenture, в 2011 г. смартфоны будут самым продаваемым высокотехнологичным продуктом в России - 27% из 1000 опрошенных заявили о планах купить это устройство. Средняя цена смартфона снижается, поэтому он становится более доступным для потребителя.

Аналитики Accenture также ожидают, что в этом году значительно вырастет спрос на планшетники - на 160%, в основном за счет Китая. В Китае планшетник хотят приобрести около 18%, а в России - 8% опрошенных. 

Новые устройства, такие как смартфоны, планшеты и Blu-ray, вытесняют более старые. Например, спрос на стационарные компьютеры в 2011 г. снизится на 39%, а на обычные мобильные телефоны - на 56%.

 Общая площадь ожидаемых к открытию в Москве в 2011 году торговых центров, по заявлениям девелоперов, составляет около миллиона квадратных метров торговых площадей

Ни одного нового проекта, планируемого к строительству в этом году, заявлено не было. В 2011 году будут вводиться в эксплуатацию объекты, строительство которых было начато еще до кризиса. Это объекты, которые либо были приостановлены в кризис, либо строились, но очень медленно. Через год-два на столичном рынке коммерческой недвижимости, когда достроят все начатые проекты, наступит дефицит предложения.

Эксперты назвали причину, по которой строительство новых объектов не заявляется. Это не только последствия финансового кризиса - практически невозможно получить финансирование на проектной стадии строительства, - но и то, что "сейчас ужесточились правила как получения площадок под строительство, так и разрешения на строительство". К тому же в конце 2010 года московские власти приняли решение о приостановке строительства около 400 тыс. кв. м торговых площадей в центре города в целях снижения нагрузки на дорожную сеть. Такая политика будет создавать предпосылки для формирования дефицита на московском рынке торговой недвижимости в ближайшие годы.

С другой стороны, как объяснила директор департамента торговой недвижимости Colliers International Галина Малиборская, учитывая, что в Москве коммерческую недвижимость станут строить меньше, девелоперы начнут активно застраивать Подмосковье. "Чем ближе к Москве, тем активнее будет вестись строительство новых торговых центров", - уверена она.

В Colliers International говорят и об увеличении активности девелоперов и торговых операторов в регионах. "Эта тенденция получила развитие в прошлом году, и мы ожидаем, что в следующем году она будет усиливаться. В частности, в 2010 году многие девелоперы возобновили работу по ранее приостановленным проектам", - напомнили в компании.

В качестве примеров наиболее крупных и значимых торговых центров, планируемых к открытию в ближайшие два года, в компании привели ТРЦ OZ в Краснодаре (227 тыс. кв. м), ТРЦ "Планета" (126 тыс. кв. м) и ТРЦ "Июнь" (42 тыс. кв. м) в Уфе, ТРЦ "Ярмарка" в Астрахани (81,7 тыс. кв. м), ТРЦ "М5Молл" в Рязани (81,5 тыс. кв. м), ТРЦ "Южный" в Казани (78 тыс. кв. м), ТРЦ "Гостиный двор" в Туле (60 тыс. кв. м) и ТРЦ на Комсомольском проспекте в Томске (42 тыс. кв. м). Кроме того, в 2011 году ожидается открытие двух крупных проектов "Мега" в Уфе (150 тыс. кв. м) и Самаре (150 тыс. кв. м). В 2012 году ожидается открытие одного из крупнейших торговых центров в Московской области - ТРЦ "Июнь" в Мытищах (178 тыс. кв. м).

Наиболее значимые торговые центры, планируемые к открытию в Москве в 2011 году

Что касается новых московских тенденций, то эксперты говорят о появлении в скором времени на рынке нового формата ТЦ. "В 2010 году активизировалась работа над проектами аутлет-центров, первые из которых планируются к открытию в 2011 году в Москве. Это новые торговые центры Outlet Village Belaya Dacha в Котельниках и Fashion House на Ленинградском шоссе, а также реконструкция ТЦ "Веймарт" на 26-м км МКАД в аутлет-центр Brand City", - пояснила Галина Малиборская.

Эксперты прогнозируют сокращение вакантных торговых площадей и дальнейший рост арендных ставок. Однако в первую очередь это коснется наиболее успешных торговых комплексов с хорошо продуманной концепцией в Москве.

 Дефицит торговой недвижимости из-за проблем со строительством новых торговых центров может ожидать ритейлеров в Москве через один - два года

Это прогнозируют эксперты консалтинговой компании Colliers International. 

Как заявила в понедельник журналистам директор департамента торговой недвижимости Colliers International Галина Малиборская, в Москве в ушедшем 2010 году на рынке появились 962 тысячи квадратных метров новых торговых площадей. 

В 2011 году консультанты ждут ввода в строй около 1 миллиона квадратных метров, причем все это будут проекты, которые были заявлены еще до кризиса. 

В свою очередь генеральный директор Colliers International Максим Гасиев подчеркивает, что сейчас новому строительству в городе мешают сразу несколько проблем - в частности, трудности с получением кредитов на строительство новых ТЦ и отсутствие у девелоперов сформированных отношений с новой столичной мэрией. 

В результате этого, считают аналитики, в Москве через один или два года может возникнуть дефицит торговых площадей для ритейлеров. 

Почти все автомобильные бренды, входящие в топ-20 самых продаваемых в России, заметно увеличили продажи в прошлом году

Но не все из них сумели сохранить свою долю рынка: у Mazda, Opel и Ford она сократилась особенно сильно. В числе триумфаторов - Lada, Volkswagen и Kia

Продажи легковых и легких коммерческих автомобилей в России за 2010 г. выросли на 30% до 1,91 млн, сообщил вчера председатель комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса Дэвид Томас. Продажи в декабре 2010 г. увеличились на 60% по сравнению с тем же месяцем 2009 г. Драйверы роста рынка - программа утилизации, повышение доступности кредитов и общий рост уверенности покупателей, сказал Томас.

Марки из двадцатки лидеров увеличили объемы продаж за год на 11-49%. В минусе лишь Mazda: она реализовала 24 926 автомобилей - на 19% меньше, чем в 2009 г. Но большинство лидеров не сумело выиграть на восстановлении рынка: у 13 из 20 марок доля на рынке новых легковых и коммерческих автомобилей уменьшилась по сравнению с 2009 г.

Сильнее всех сократили долю Mazda - на 35% (с 2 до 1,3%), Opel - на 23% (с 2,3 до 2,1%) и Ford - на 16% (с 5,6 до 4,7%). Существенное падение - у Chevrolet и Mitsubishi: на 15%.

Иностранные марки не ожидали такого быстрого восстановления рынка и установили слишком низкие квоты на Россию.

 Георгий Дзагуров, генеральный директор компании Penny Lane Realty:

- Очевидно, что в 2010 году российский рынок торговой недвижимости благополучно справился с кризисом и в настоящее время находится на подъеме. Основными тенденциями 2010 года можно считать изменения в предпочтениях арендаторов и арендной политике. Так, арендаторы сегодня просят отделку за счет арендодателя, отмену ежегодной индексации ставки и депозитных платежей. В арендной политике в 2010 году продолжился переход торговых операторов на ставку аренды "процент с оборота". Например, не более 150 долларов за 1 кв. м в год плюс 5% с оборота. Причем если в 2008-2009 годах такие привилегии были доступны только крупным компаниям, то в этом году получения таких условий добились уже средние и малые операторы. Арендаторам такая форма оплаты выгоднее, так как в целом она меньше, поэтому они будут делать все возможное, чтобы не допустить возврата к прежним условиям.

Безусловно, нельзя обойти вниманием и "антипалаточную войну", развернувшуюся с приходом нового столичного мэра, в результате которой усилилась конкурентная борьба и выросли ставки в сегменте стрит-ритейла. Большое количество предпринимателей, владеющих палатками и павильонами, потеряли свои рабочие места. По нашим оценкам, до Нового года их общее количество может составить до 10-15 тыс. человек. Но так как в никуда эти операторы торговли уйти все равно не могут, они находят себя в стрит-ритейле, как никогда стали востребованы уличные торговые помещения в спальных районах, которые сейчас активно развиваются.

 Уходящий год хорошо запомнится рынку ритейла – горячими спорами по поводу закона о торговле, головокружительным взлетом цен на гречку, удачными IPO и многомиллиардными сделками.

За год покупательские настроения заметно улучшились — увеличился трафик и средний чек, торговцы снова вернулись к активным планам развития.

Надрыв года: закон о торговле

Этот закон вступил в силу 1 февраля. «Закон принят, теперь только к патологоанатому», - заявил тогда совладелец «Магнита» Сергей Галицкий в СМИ. Глава Х5 Retail Group Лев Хасис высказывается в том же духе: «Самая правильная поправка в закон «О торговле» - его отмена».

Ритейлеры и поставщики целый год ожесточенно обсуждают новый документ, готовят поправки, но взаимопонимания достичь не удается. Первый вопрос, поставленный в феврале, - надо ли увеличивать сумму бонуса, который поставщик платит ритейлеру за определенный объем продаж, на размер НДС. До этого премии налогами не облагались. А с начала 2010 года Х5 предложила своим партнерам это делать. Компания опасалась, что суды будут принимать решения в соответствии с позицией Высшего арбитражного суда. Именно он всех запутал, когда вынес решение по делу ООО «Дирол Кэдбери», в котором говорилось, что ретробонус облагается НДС.

Поставщики не хотели переплачивать торговым сетям и работать себе в убыток. Разбирались в нюансах налогового законодательства несколько месяцев – причем не только Х5 и поставщики, но и Госудума, ФНС, министерство финансов и сам Высший арбитражный суд. К концу весны Х5 подкорректировала свою позицию, убрав скандальный пункт из договоров. Острота момента спала, и тема исчезла из поля зрения.

Отрасль занялась перезаключением договоров с поставщиками, сделать это следовало к 1 августа. Когда этот процесс завершился, участники рынка начали думать о поправках в закон. Первыми с инициативой выступили депутаты. К примеру, Ирина Яровая, соавтор закона о торговле, написала с производителями типовой договор, обязательный для соблюдения всеми сторонами. Документ явно напоминал типовой договор Х5. А некоторые из имеющихся отличий - их всего лишь десять – противоречили букве закона, вынесли вердикт юристы ритейлеров. Например, в депутатском договоре говорилось, что размер вознаграждения должен учитываться при определении цены товара, хотя в ст. 9 закона «О торговле» прописано обратное.

Кстати, не все поставщики оценили заботу депутата о них. «В документе абсолютно не соблюден баланс интересов сторон», — сочли некоторые из них, подозревая депутатов в том, что они взялись загладить обиду, которую нанесли сетевикам при принятии закона «О торговле».

К зиме сами ритейлеры вступили в бой, предложив поправки об увеличении бонусов. Они считают, что премия не должна ограничиваться 10%: увеличение бонуса будет хорошим стимулом для наращивания продаж. Но некоторые производители продуктов питания, наоборот, считают, что вознаграждения для сетей лучше вообще запретить, и пишут свои поправки.

А в самом конце декабря были приняты поправки в КоАП относительно штрафов за несоблюдение закона о торговле. Они будут фиксированными, максимальный размер штрафа - 5 млн руб. Союз независимых сетей России уже направил по этому поводу обращение на имя президента Дмитрия Медведева с просьбой наложить вето на принятые поправки.

Скандал года: взлет цен на гречку

Все лето говорили о гречке, в августе она пропала с прилавков магазинов многих крупных сетей. Пытались выяснить, кто виноват в том, что товар исчезает, а оставшийся активно дорожает. Ритейл был заинтригован — почему гречку стали есть в промышленных масштабах, откуда такая сильная любовь к продукту? В обороте обычного дискаунтера товар занимает всего лишь 0,01%.

Минэкономразвития составляло гречневые графики - за август диетический продукт подорожал на 30-60%, а, к примеру, в Волгоградской области с 27 июля по 23 августа цена показала рост в 84,1%. Очень быстро выработалась официальная позиция: виноваты природные катаклизмы — засуха не дала созреть всей гречке, а сельхозпроизводители не упустили свой звездный час и повысили цены.

В Алтайском крае, единственном регионе, где в 2010 году должны были собрать значительный урожай гречихи, осенью она продавалась по 25 руб. за кг. Для сравнения: в августе оптовая цена килограмма  гречихи составляла 15,9 руб. Уже тогда ценник был беспрецедентным: удорожание по сравнению с июлем 2010 года составляло 55,7%, с августом 2009 года — 160,2%, следует из данных местного Росстата.

Дело дошло до президента Дмитрия Медведева. На выездном президиуме Госсовета в Саратове он указал на корень проблемы — в «гречневом заговоре» видны уши торговых компаний. «Зачастую вечерами из крупных розничных сетей, из магазинов вынимают эту самую гречку. Подъезжают грузовики, покупают мешками эту гречку и, естественно, потом продают на рынках или в маленьких магазинах», — цитировало главу государства агентство РБК в начале сентября.

Глава Х5 Лев Хасис тогда признался РБК daily, что «президент совершенно прав» — подобные случаи действительно были. Он рассказал, что у некоторых сотрудников появляется соблазн продавать ходовой товар через «черный ход». У Х5 было два таких случая, и как только руководство компании узнало о них, уволили работников и директора магазина, которые были вовлечены в подобную торговлю.

Ритейлеры предлагали решить проблему так: пополнить запасы гречки белорусским товаром. Однако белорусские поставщики получили запрет от своих властей на вывоз крупы в Россию. Надеялись и на Китай, но его крупа не соответствует по качеству российским стандартам. Гречку искали по всему миру. «Люди, которые в жизни не ели гречки, вдруг бегут в магазин и покупают ее мешками по 10 кг», — жаловался заместитель руководителя ФАС Андрей Цыганов.

Зимой про гречку просто забыли, хотя ситуация коренным образом не изменилось. Про дефицит 2010 года теперь напоминает анекдот, который ритейлеры рассказывают друг другу: «Заходит олигарх в магазин и говорит: «Дайте мне килограмм черной икры, килограмм красной и 300 грамм гречки».

Герой года: «О'кей»

В уходящем году окно для выхода на биржу использовала санкт-петербургская компания «О'кей». В апреле 2010 года ритейлер запланировал первичное размещение в Лондоне на следующую весну, о возможности IPO размышляла тогда и «Копейка». Однако планы обеих компаний поменялись: первая дебютировала на бирже осенью, а вторая выбрала совсем другой поворот.

Российские итейлеры не проводили IPO с 2007 года, когда это сделала компания «Дикси» на российской площадке. Два года молчания прервала «О'кей». Компания определила настолько дерзкий ценовой коридор для своих бумаг, что рынок ахнул — GDR предлагались с премией к Х5 по мультипликатору EV/EBITDA. Напомним, что в начале ноября коридор был установлен на уровне 9,9-12,9 долл. за GDR, которая равняется одной акции. Инвесторам предложили 38,1 млн акций компании, в том числе ее акционеры Brookvalley Ltd — 12,1 млн штук, Barleypark Ltd — 6,1 млн штук и Caraden Ltd — 4,7 млн штук.

Вопреки пессимистичным прогнозам — размещение по нижней границе либо изменение ценового коридора, «О'кей» получила переподписку по своим бумагам, инвесторы купили их по 11 долл. В итоге компания получила 420 млн долл., free-float составил 14,2%.

Аналитики сменили курс - они предупредили, что у такого успеха будет обратная сторона — ритейлеру придется поработать над тем, чтобы акции не упали сразу после размещения. Но сделать ничего не удалось: акции, действительно, практически сразу просели на 5%.

Сделка года:: Х5 и «Копейка»

Сделка между Х5 Retail Group и «Копейкой» состоялась в самом конце года и обошлась лидеру отрасли по выручке в 51,5 млрд руб. Покупка стала самой дорогой в истории отечественного ритейла. Николай Цветков, бывший владелец сети дискаунтеров «Копейка», продал 700 магазинов, но согласно предписанию ФАС Х5 должна закрыть 27 торговых точек.

Торговый дом «Копейка» входит в десятку крупнейших продуктовых ритейлеров России. Выручка компании по МСФО в 2009 году составила 54,8 млрд руб., EBITDA — 3,85 млрд руб., чистый долг — 10,13 млрд руб. Х5 Retail Group до сделки объединяла около 1,5 тыс. магазинов под разными брендами. В 2009 году консолидированная чистая выручка составила 8,717 млрд долл., EBITDA — 736 млн долл., чистый долг — 1,532 млрд долл.

Более продолжительной и тяжелой переговорной истории рынок не знает — Х5 делала несколько подходов к «Копейке» на протяжении семи лет. Уже подойдя вплотную к сделке, получив разрешение ФАС, Х5 ждала ответа второй стороны несколько месяцев.

«Копейка» размышляла. Была возможность продаться американской Wal-Mart - суммы предлагались сопоставимые обоими покупателями, кроме того была возможность выйти на биржу. У Х5 тоже был запасной план — компания могла купить игроков СНГ. К тому моменту, знают участники рынка, компания провела ряд переговоров с ритейлерами Украины и Белоруссии.

Вопрос с «Копейкой» решился очень быстро, когда сама Х5 установила дедлайн, чтобы инвесторы компании перестали нервничать. В течение двух недель декабря было подписано соглашение, сделку закрыли.

Приобретение Х5 позволит сохранить компании лидерство в отрасли в ближайшие три года, уверены практически все аналитики. Но кроме потенциального влияния на расстановку игроков, сделка принесла реальные изменения в отрасли. Американский игрок Wal-Mart после срыва сделки с «Копейкой» решил уйти с российского рынка — компания закрыла в декабре свое представительство.

Рынок не ожидал такого поворота — «даже чайку не попили». Компанию ждали в стране более 10 лет, именно столько лет прошло с момента первого заявления Wal-Mart о том, что ритейлер намерен расквартироваться в России. Сам иностранный игрок заявил, что ему нечего покупать.

Но аналитики тут же заподозрили его в лукавстве — есть «Дикси», «Виктория» и «Лента». Правда, первые два ритейлера не подходят по формату для американцев, а третья компания никак не может выйти из затяжного акционерного конфликта. Грешили и на смену власти в Москве — сменились правила игры, Wal-Mart потеряла административный ресурс, полностью лишившись возможности самостоятельного развития.к: RBK dayli, 05.01.2011

 Столичный рынок недвижимости демонстрировал признаки постепенно восстановления в течение всего года.

За это время на рынок вышли крупномасштабные торгово-развлекательные объекты, ввод еще нескольких знаковых торговых центров ожидается и в следующем году.

В 2010 году было разморожено несколько докризисных строек и началось возведение ряда объектов в Московском регионе. Всего за год по информации на середину декабря рынок торговой недвижимости увеличился на 410 тысяч квадратных метров арендуемой площади.

Арендные ставки в столичных торговых центрах демонстрировали рост на протяжении всего года. При этом разница между первоначально заявленной величины аренды и достигнутой во время переговоров постепенно снижалась.

Наиболее удачные торговые центры, которые вышли на рынок в текущем году, к моменту открытия были заполнены на 100%.