Что такое паевой инвестиционный фонд?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является одной из форм коллективного инвестирования. Его можно представить себе как общий инвестиционный портфель, в который вложены средства многих и многих инвесторов. Управление этими средствами с целью получения дохода для инвесторов осуществляет управляющая компания.
Какие виды ПИФов существуют?
В настоящее время существует три вида ПИФов:
- Открытые. Заявку на покупку и продажу пая можно подать в любой рабочий день.
- Интервальные. Заявку на погашение паев можно подать в определенные (оговоренные) периоды времени (но не реже одного раза в год). Интервальные ПИФы, как правило, могут включать в себя менее ликвидные, но более рискованные и потенциально более высокодоходные активы.
- Закрытые. Заявки на приобретение паев подаются только в период формирования фонда, а заявки на погашение - в период завершения его работы."
Какие организации участвуют в работе фонда?
В работе фонда участвуют: управляющая компания, спецдепозитарий, спецрегистратор. Могут быть также привлечены агенты по размещению и выкупу паев.
Что такое управляющая компания?
Управляющая компания является профессиональным учачтником рынка ценных бумаг. Управляя средствами фонда, управляющая компания инвестирует их в акции, облигации и другие финансовые инструменты для того, чтобы добиться прироста этих средств.
В штате управляющей компании состоят профессиональные специалисты (управляющие), имеющие квалификационные аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).
Деятельность управляющей компании лицензируется.
Что такое спецдепозитарий?
В обязанности спецдепозитария входит хранение всех ценных бумаг фонда, а также проверка соответствия действий управляющей компании нормам законодательства.
Что такое спецрегистратор?
Спецрегистратор ведет реестр владельцев паев. Он же начисляет паи и выдает выписки из реестра.
Кто такие агенты?
Агенты по размещению и выкупу паев — это организации, с которыми управляющая компания заключила соответствующий договор о приеме заявок на приобретение и погашение паев.
Что такое СЧА?
СЧА (стоимость чистых активов) - это стоимость активов ПИФа (деньги, акции, облигации) за вычетом того, что должно быть выплачено из средств фонда - вознаграждение управляющей компании, депозитарию и т.п., т.е. это капитал, который предназначен строго для инвестирования в соответствии с инвестиционной декларацией ПИФа. Рыночная стоимость активов фонда определяется по методике, определямой специальным государственным органом контроля за деятельностью на финансовом рынке - ФСФР.
Что такое скидка?
Скидка - это сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.
Что такое надбавка?
Надбавка - сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.