• Высокие проценты выплат по кредиту;
• Низкий собственный доход;
• Неопределенность будущего страны;
• Длительный срок обязательств;
• Риск потери залога и т.п. 

1. Ипотечный рынок и строительство

Строительный рынок в значительной степени деформирован. Он представляет собой олигопольную структуру и контролируется ограниченным числом участников. Они в большей степени реагируют не на спрос, а на поведение друг друга, и, таким образом, координируют свои действия – от следования за лидером, до прямого ценового сговора. Компании формируют собственную стратегию, ориентируясь на местную администрацию.

Рынок строительных материалов также монополизирован (например более 55% производства цемента контролируется одной компанией – «Евроцемент групп»).

Рассматривая столичный рынок недвижимости в качестве аттрактора (модели, поведение которой дает направление развития подмосковного рынка и региональных рынков), можно сделать вывод о существующем недостатке земельного ресурса и инженерных сетей. Несомненно, этот факт даст толчок к догоняющему росту рынка загородной недвижимости. Земельный вопрос ведет напрямую к необходимости использования административного ресурса.
Конфликт между различным порядком рынков оказывает сдерживающее влияние на конкурентный ипотечный рынок. Ипотечный рынок и сырьевые ресурсы.

Динамика спроса на недвижимость дает основной импульс развитию систем кредитования в данной сфере. Наибольшее влияние на спрос оказывает приток капитала из добывающих отраслей. Пока уровень цен на сырьевые ресурсы на мировом рынке стабильно высокий и нет предпосылок для резких колебаний, приток капитала также будет стабильным и прогнозируемым. Данная ситуация будет способствовать росту экономики страны. Следовательно, у Центрального Банка РФ будет возможность снизить уровень ставки рефинансирования[1]. Это позволит коммерческим банкам регулировать собственные кредитные ставки с сторону понижения, что сделает кредитные средства более доступными для большего числа физических и юридических лиц. Такая тенденция снижения ставок будет характерна и для рынка ипотечных кредитов. 

2. Ипотечный рынок и перспективы вступления в ВТО

3. Ипотечный рынок и законодательство

Отсутствие проработанной законодательной базы оказывает сдерживающий эффект для развития ипотеки в России. Для эффективной работы данного кредитного инструмента необходимо внести дополнения в ГК РФ, Закон о несостоятельности и банкротстве, Закон о рынке ценных бумаг и Налоговый кодекс. А также разработать нормативно-правовые акты для работы системы секьюритизации объектов, установить четкий порядок ведения кредитных историй т.п.

Эта работа требует времени, в течение которого законопроекты претерпят необходимые изменения. В отсутствии четкого нормативно-правового регулирования ипотечный механизм остается нестабильным, существует множество моментов, которые могут толковаться по-разному. В результате – неуверенность потенциальных заемщиков и инвесторов в законности действий банков и ипотечных агентств.

4. Ипотечный рынок и информационные технологии

В рейтинге стран с самой развитой IT-инфраструктурой Россия занимает 70 место^[2], после таких стран как Доминиканская республика, Филиппины и т.д. В первой десятке находятся такие страны как Швеция, Сингапур, Финляндия, Швейцария, Нидерланды, США, Исландия, Великобритания, Норвегия. На низкий уровень IT-инфраструктуры оказывает влияние большая территория, отсутствие специалистов («утечка мозгов») и средств на закупку оборудования в крупном масштабе. Данная ситуация препятствует тому, чтобы информационный обмен находился на уровне развитых стран. Низкий уровень IT-инфраструктуры не дает возможности перейти на новый качественный уровень практически во всех сферах – экономика, социальная сфера, образование и т.п. Для финансового сектора информационный обмен на современном уровне является чрезвычайно весомым. Скорость обмена данным и позволяет сократить временные и стоимостные затраты на несколько порядков.

Но стоит отметить, что по темпам развития информационной инфраструктуры Россия занимает не последнее место.

Для рынка ипотечного кредитования развитие информационных технологий позволит начать преодоление следующих проблем:

1. Высокий потенциал рынка ипотечного кредитования;
   
2. Высокая доходность сырьевых отраслей;
   
3. Относительно стабильная политическая ситуация;
   
4. Инвестиционная привлекательность рынка недвижимости;
   
5. Рост доходов населения (особенно в крупных мегаполисах);
   
6. Потребительская активность населения.  

1. Рост количества «игроков» на ипотечном рынке:
   


• Специализированные российские банки;
  
• Представительства иностранных банков (дочерние структуры);
  
• Ипотечные агентства;
  
• Ипотечные закрытые паевые инвестиционные фонды;
  
• Рефинансирующие организации;
  
• Ипотечные брокеры;
  
• В перспективе – появление стройсберкасс[3]. 
  


2. Расширение предложения в области ипотечного кредитования:
   


• Расширение спектра объектов кредитования: городская недвижимость, загородная недвижимость, в перспективе кредитование под земельные участки, отдельные комнаты, коммерческую недвижимость;
  
• Кредитование под залог приобретаемого имущества;
  
• Кредитование под залог имеющегося имущества;
  
• Ломбардные кредиты с возможностью последующего увеличения суммы кредита;
  
• Выпуск ипотечных облигаций и т.п. 

• Рост цен на недвижимость превышает темпы роста доходов населения;
  
• Выплата процентов по кредитам превышает средний уровень зарплат;
  
• Люди не уверены в завтрашнем дне;
  
• Низкий уровень финансовой культуры;
  
• Стремительный рост потребления и потребительских расходов (просроченные потребительские кредиты);
  
• Авторитарная политика банков: односторонние изменения условий обслуживания кредитов, увеличение тарифов на расчетные услуги при совершении регулярных платежей.