В понедельник Economic Times сообщила, что правительство Индии может объединить 13 государственных нефтяных компаний в одну госкорпорацию. Отметим, что о создании крупной нефтяной госкорпорации власти Индии говорили еще в 2005 году, однако тогда этот процесс был заморожен. Теперь, как отмечает издание, индийские власти вновь заинтересовались вопросом объединения. В настоящий момент Министерство нефти и газа анализирует процесс потенциального слияния компаний. Согласно данным источника, корпорация будет основана на базе крупнейшего нефтепроизводителя Индии Oil and Natural Gas Corporation (ONGC), а также компаний Indian Oil Corporation, Bharat Petroleum Corporation, Hindustan Petroleum, GAIL, Mangalore Refinery Petrochemicals (MRPL), Chennai Petroleum, Numaligarh Refinery и Oil India. По оценкам экспертов, капитализация новой компании может превысить рыночную стоимость Роснефти. Сейчас шесть ведущих индийских нефтяных компаний в общей сложности стоят 77 млрд долларов, тогда как Роснефть оценивается в 55 млрд долларов. В случае слияния новая индийская госкорпорация сможет конкурировать в борьбе за долю в российской Роснефти.
 

В понедельник Economic Times сообщила, что правительство Индии может объединить 13 государственных нефтяных компаний в одну госкорпорацию.
Отметим, что о создании крупной нефтяной госкорпорации власти Индии говорили еще в 2005 году, однако тогда этот процесс был заморожен. Теперь, как отмечает издание, индийские власти вновь заинтересовались вопросом объединения. В настоящий момент Министерство нефти и газа анализирует процесс потенциального слияния компаний. Согласно данным источника, корпорация будет основана на базе крупнейшего нефтепроизводителя Индии Oil and Natural Gas Corporation (ONGC), а также компаний Indian Oil Corporation, Bharat Petroleum Corporation, Hindustan Petroleum, GAIL, Mangalore Refinery Petrochemicals (MRPL), Chennai Petroleum, Numaligarh Refinery и Oil India.
По оценкам экспертов, капитализация новой компании может превысить рыночную стоимость Роснефти. Сейчас шесть ведущих индийских нефтяных компаний в общей сложности стоят 77 млрд долларов, тогда как Роснефть оценивается в 55 млрд долларов. В случае слияния новая индийская госкорпорация сможет конкурировать в борьбе за долю в российской Роснефти.
 

Временная эйфория по поводу того, что никто не желает терять ранее существующие связи, и нас ожидает мягкий, а не жесткий Brexit, постепенно уступает место холодным расчетам. На рынок нефти возвращаются страхи, связанные с профицитом, который будет держать цены под давлением со стороны продавцов. Согласно исследованиям Morgan Stanley, перебои с поставками остались в прошлом, как, впрочем, и выход рынка на баланс во втором квартале 2016. На дефицит можно будет рассчитывать лишь к апрелю-июню 2017, а до этого времени «медведи» по нефти продолжат контролировать ситуацию. В итоге Brent в течение оставшейся части текущего года будет торговаться в диапазоне $30-50 за баррель. Прогнозы дисбаланса рынка нефти
 

Оценки Morgan Stanley являются более «медвежьими», чем выставленный мною несколько недель назад прогноз о колебаниях котировок фьючерсов на североморский сорт в диапазоне $45-55 за баррель, однако я не учитывал, что Британия решит расстаться с ЕС, что, безусловно, отразится на величине мирового спроса, пусть и с временным лагом. О том, что мои взгляды на рынок вполне адекватны, свидетельствует рост объемов операций хеджирования со стороны американских производителей черного золота: 17 крупнейших компаний при помощи фьючерсов заблокировали около 55 млн баррелей будущего производства, что является наибольшим показателем, по меньшей мере за год. Я неоднократно подчеркивал в своих материалах, что активность хеджеров делает потенциал восходящего движения Brent ограниченным. Одновременно, перестав беспокоится по поводу возможного обвала цен, производители увеличивают число буровых установок. На неделе к 1 июля отчет Baker Hughes показал увеличение индикатора до отметки 341, при этом прирост за пятидневку (+11) оказался крупнейшим за последние полгода.
«Быки» цепляются за сезонный рост запасов американской нефти и чувствующий себя не в своей тарелке доллар США, однако стоит Управлению энергетической информации сообщить об увеличении запасов, а июньским non-farm payrolls вырасти до 170-180 тыс., как продавцы черного дела возьмутся за дело засучив рукава. Что может их остановить, если Канада и Нигерия постепенно разбираются со своими проблемами, а Саудовская Аравия наращивает объем добычи до 10,33 млн б/с (+70 тыс. б/с по сравнению с маем)? Таким образом, отчет EIA и релиз данных по американскому рынку труда станут главными драйверами изменения котировок фьючерсов на Brent в краткосрочной перспективе.
Технически повторный тест нижней границы восходящего среднесрочного канала способен оказаться более успешным, чем предыдущий. Если на этот раз «медведям» удастся взять штурмом отметку $48 и закрепиться ниже нее, то шансы на падение цен в направлении $44 за баррель, где находится таргет на 161,8% паттерна гармоничной торговли AB=CD, существенно возрастут. Напротив, отбой от диагональной поддержки улучшит настроение покупателям, хотя я продолжаю считать, что потенциал «бычьего» ралли ограничен.

Brent, дневной график
 

С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах!

В минувшем месяце КНР нарастила импорт нефти из РФ на 34% в пересчете на годовые темпы, до 5,24 млн тонн. Об этом сообщает Bloomberg, ссылаясь на данные Главного таможенного бюро Китая. Объем импорта Китаем нефти из России в апреле составил 4,81 млн тонн. В прошлом месяце РФ, Саудовская Аравия и Ирак вошли в тройку ключевых поставщиков черного золота в КНР, отметили в бюро. Импорт нефти из Саудовской Аравии в отчетный период увеличился в годовом исчислении на 34%, до 4,08 млн тонн, месяцем ранее данный показатель составил 4,12 млн тонн. Импорт из Ирака вырос в мае на 57% в годовом выражении, до 3,4 млн тонн, что оказалось выше апрельских данных на 3,14 млн тонн. В пересчете на годовые темпы импорт из Ирана в мае вырос на 19,5%, достигнув 2,63 млн тонн. В апреле импорт составил 2,76 млн тонн. Импорт нефти Китаем из Анголы в прошедшем месяце, наоборот, сократился на 4,9% в годовом исчислении, до 3,1 млн тонн. В апреле этот показатель насчитывал 3,98 млн тонн. 

Снижение нефтяных цен послужило причиной увольнения почти 60 тыс. человек в Анголе.
Такая ситуация складывается в течение последних 12 месяцев, при этом в основном затронуты места в сфере гражданского строительства и в нефтесекторе.
Хосе Северино, глава Промышленной ассоциации Анголы, считает, что экономика страны начнет восстанавливаться пропорционально ценам на черное золото.
Вместе с тем он сказал о том, что Международный валютный фонд предоставит помощь, которая позволит повысить кредитный рейтинг и улучшить финансовое положение страны. Темпы инфляции в стране способствуют экспорту нефти и других сырьевых товаров.
Однако Ангола все еще нуждается в притоке иностранной валюты для покупки материалов и оборудования, необходимого для промсектора.
Северино полагает, что власти страны должны ввести более жесткий контроль за валютными резервами, а также направлять больше валюты в промышленность.
Валютные резервы страны сократились с 24,774 млрд долларов в апреле до 24,408 млрд долларов в мае.
Снижение стоимости нефти послужило причиной замедления притока долларов в Анголу, что в итоге привело к нехватке валюты.
На минувшей неделе Исабель Дос Сантос, глава государственной нефтекомпании Анголы Sanagol, заявила о планах по выведению компании из нефтяного кризиса.
Она сообщала о намерении разделить компанию на три части для отделения операционной деятельности, логистики и концессии международным нефтекомпаниям.
Также она сказала о том, что надеется, что эти шаги дадут возможность построить нефтеперерабатывающие заводы в стране для сокращения добычи и устранения необходимости импортировать дизель и бензин.
Дос Сантос верит, что такие шаги позволят избежать увольнения сотрудников.
Ангола добывает в сутки порядка 1,6 млн баррелей. На данный момент добыча в стране выше, чем в Нигерии, которая была самой крупной нефтедобывающей страной в Африке до того момента, пока в государстве не начались перебои в результате атак террористов. Ангола входит в состав ОПЕК, при этом на нефть приходится 95% экспортных доходов страны. Сейчас власти республики сталкиваются с проблемой потока наличности, который нуждается во внешней помощи.
В прошлом месяце Moody`s, международное рейтинговое агентство, сократило кредитный рейтинг Анголы до «В1».
 

Подробнее.

 

Согласно отчету главного таможенного управления Китая, в апреле 2016 года импортные поставки российской нефти увеличились в объеме на 52,4% относительно аналогичного периода прошлого года. В течение прошедшего месяца российские компании нарастили объемы поставок в Китай до рекордных 4,81 млн тонн сырой нефти.
Сегодня основными поставщиками нефти в КНР по-прежнему остаются Россия, Саудовская Аравия и Ангола. При этом объем поставляемой нефти из Саудовской Аравии упал на 22% в годовом исчислении, составив 4,12 млн тонн. Импорт нефти из Анголы увеличился на 39% — до 3,98 млн тонн.
В декабре 2015 года Международное энергетическое агентство сообщило, что Россия обошла Саудовскую Аравию по экспорту нефти и стала крупнейшим поставщиком черного золота в Китай. Ранее сообщалось, что в 2016 году Китай сможет импортировать до 27 млн тонн сырой нефти по нефтепроводу Восточная Сибирь — Тихий океан. Его протяженность составляет более 4,7 тыс. километров

5 мая сырая нефть прибавляла в цене на фоне появившихся данных о сокращении объема добычи сырья в Канаде ввиду бушующих в стране пожаров. Кроме того, хорошую поддержку рынку нефти оказывали и данные об уменьшении объемов добычи нефти в США по итогам прошлой недели на 113 тысяч баррелей в сутки, до минимального уровня с сентября 2014 года – 8,83 млн баррелей в сутки. Отметим, еще в июле 2015 года в США добывали 9,6 млн баррелей нефти в сутки.
По результатам вчерашних торгов стоимость июльского фьючерса на сырую нефть Brent на бирже в Лондоне выросла на 0,30 доллара (+0,87%) – до 45,01 доллара за баррель.

Июньский фьючерс на нефть марки WTI на товарной бирже в Нью-Йорке прибавил в цене 0,54 доллара (+1,23%), составив 44,32 доллара за баррель. Июльский контракт на нефть подорожал до 44,91 доллара за баррель.
В пятницу же нефть падает в цене. Стоимость июльского фьючерса на нефть марки Brent на бирже ICE сократилась на 0,38 доллара (-0,84%) – до 44,63 доллара за баррель.
 

Нефть может продолжить свое снижение в ходе сегодняшних торгов. После сильного роста на прошлой неделе инвесторы могут прибегнуть к фиксации прибыли на фоне некоторых геополитических событий, а также в связи с увеличением запасов.
Вчера частная компания Genscape сообщила о росте запасов в основном нефтехранилище США. Согласно еженедельному отчету, запасы нефти в Кушинге повысились на 1,5 млн баррелей. Давление сохранилось и в конце дня на ожиданиях роста запасов в США, а также ввиду увеличения предложения из Кувейта, Саудовской Аравии и Ливии.
Вчера правительство Ливии сообщило, что подконтрольная ему нефтяная компания отгрузила первую партию нефти и что страна будет наращивать добычу и поставку своей нефти, что также оказывает некоторое влияние на котировки. В целом техническая ситуация пока не в пользу покупателей. Скорее всего, коррекционное движение вниз сохранится до уровней 42.10 и 41.50 по марке WTI, где в рынке вновь проявят активность крупные инвесторы. Что касается сырьевых валют, то рост по ним остановился. Новозеландский доллар после снижения в конце прошлой недели торгуется почти без изменений перед заседанием Резервного банка Новой Зеландии, которое состоится в четверг. Многие трейдеры хотя и ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии оставит процентные ставки на прежнем уровне, но от увеличения длинных позиций пока воздерживаются. Напомню, что в прошлом месяце Центральный банк неожиданно для рынка снизил ключевую ставку, что привело к сильному падению новозеландского доллара.
Что касается австралийского доллара, то на него спрос также отсутствует ввиду возможного формирования коррекционного движения по нефти. С технической точки зрения в паре AUD/USD вполне возможно падение, так как пробой ключевой поддержки 0.7680 приведет к очередной волне закрытия длинных позиций и, соответственно, к снижению пары в районы 0.7605 и 0.7525.
Спрос на рисковые активы, такие как европейская валюта, также отсутствует, потому что трейдеры сосредоточили свое внимание на предстоящем заседании ФРС, которое завершится в среду и по итогам которого станет понятно, когда регулятор пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики. Если экономический прогноз ФРС будет позитивным, доллар может вырасти. Что касается технической картины EUR/USD, то тут без существенных изменений. Видим, как сегодня возврат ко вчерашнему сопротивлению 1.1250 состоялся и уровень устоял. Если в ближайшее время рост евро не возобновится, скорее всего, в рынок вернутся крупные продавцы, столкнув пару к поддержкам 1.1225 и 1.1165.

Коррекция по евро была непродолжительной, и уже к середине европейской сессии в ситуацию вмешались покупатели в надежде на быстрый разворот пары. Однако будет ли он таким быстрым, как ожидают многие? Согласно опубликованным сегодня данным Европейского центрального банка, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в январе 2016 года сократилось. Положительное сальдо составило 25,4 млрд евро против 28,6 млрд евро в декабре. Положительное сальдо счета торговли товарами выросло до 27,6 млрд евро, тогда как положительное сальдо торговли услугами сократилось до 3,6 млрд евро.
Многие представители ЕЦБ высказали свое мнение относительно текущей ситуации с процентными ставками и по поводу шагов, предпринятых регулятором.
Управляющий Банком Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что введенные Европейским центральным банком отрицательные ставки являются лишь частью мер по поддержке инфляции. Таким образом, Виллеруа де Гало намекнул, что ждет от ЕЦБ еще более крупных шагов, направленных на ускорение темпов роста инфляции. На прошлой неделе президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что не ожидает снижения ставок, но и не стал полностью исключать такую возможность. Член Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере сегодня заявил о том, что последний пакет мер от регулятора сумеет оказать должную поддержку экономике еврозоны, однако сам по себе не сможет разрешить все ее проблемы. Одного толчка к росту инфляции будет мало, чтобы реально изменить ситуацию в экономике еврозоны в лучшую сторону, считает чиновник. Кере также отметил, что стимулирующая денежно-кредитная политика ЕЦБ беспрецедентна и обеспечила положительные результаты по многим параметрам.
Джеффри Лэкер сказал, что инфляция в США в скором времени вырастет. Напомню, что проблемы (речь идет о темпах роста инфляции) имеются как в еврозоне, так и в США, а регулятор старается всеми доступными способами с ними справиться. Лэкер отметил, что инфляция достигнет целевого уровня в 2% в среднесрочной перспективе, а ее текущие слабые уровни в значительной степени объясняются обвалом цен на энергоносители.
Тем временем рынок нефти незначительно восстановился после пятничного падения на фоне новостей о том, что предложение нефти со стороны Саудовской Аравии в январе текущего года достигло 10,6 млн баррелей в день. Согласно информации JODI, добыча нефти в Саудовской Аравии в январе составила 10,23 млн баррелей. Примечательно, что трейдеры на NYMEX сократили число коротких позиций на прошлой неделе на 20%. Однако закрытие коротких позиций никак не отразилось на росте длинных, которые на прошлой неделе увеличились на 2,4%. Это указывает на то, что текущий подъем нефтяных котировок вряд ли будет носить продолжительный характер. Поэтому тем, кто пытается сейчас покупать на снижении, я не советую торопиться входить в рынок.

Главная новость, безусловно, - соглашение Британия - ЕС. Кризис, вызванный реальной угрозой выхода Британии из ЕС, после намеченного на июнь референдума по этому вопросу - получил название Brexit (очевидно, по аналогии с кризисом вокруг возможного выпадения Греции из ЕС ранее - Grexit). Так вот, вчера, кажется, этот самый Brexit стал намного менее реальным. После двух дней переговоров стороны объявили, что достигли соглашения - ЕС предоставит Британии некоторые особые условия. В процессе переговоров Британия и её премьер Кэмерон жестко ставили вопросы с трудовой миграцией и вэлфером - многие из бедных стран ЕС едут в Англию в расчете на высокие социальные пособия. Еще один спорный вопрос, задевающий ЕЦБ, - регулирование банков Британии - хотя Англия и не входит в зону евро, но регулирование общее.
Нужно смотреть материалы, но это не так важно для нас, трейдеров. Важно - есть соглашение. Напомню, Кэмерон обещал на выборах проведение референдума по членству в ЕС - и обманывать избирателей - не комильфо, то есть референдум будет, скорее всего, но теперь очень вероятно, что Британия останется в ЕС.
Соответственно, очень вероятен гэп на открытии рынка в ночь с воскресенья на понедельник. Дело в том, что рынки уже пытались заложиться на успех соглашения - но новость вышла после закрытия рынков. Логичен был бы гэп наверх по парам фунт/доллар и евро/доллар. При этом опять-таки по простой логике, по фунту гэп должен быть больше, чем по евро - и соответственно гэп по евро/фунту наверх. Но я, конечно, могу ошибиться - как и положено аналитику. :)
Рынки закрылись позитивно - индексы США снизились очень умеренно, намекая на новую волну роста.
Нефть, правда, снова показала слабость на закрытии - минус 3.0-3.7% Для российского рынка и рубля - негатив.
На новой неделе важные новости по США 25 и 26 февраля - заказы на товары длительного пользования, ВВП за 4 квартал (второе чтение), и главный индекс инфляции CPI в пятницу.
Всем хороших выходных и с праздником Защитников Отечества.

Глава МИД Саудовской Аравии Адель аль-Джубейр заявил о том, что Эр-Рияд не готов снижать объемы производства нефти, сообщает информационное агентство AFP. «Может другие производители и планируют сократить или заморозить объемы добычи нефти, но не Саудовская Аравия», – сказал глава внешнеполитического ведомства. Адель Аль-Джубейр повторил, что Саудовская Аравия намерена защищать свою долю на рынке. Министр иностранных дел также добавил, что нефтяной вопрос будет зависеть от предложения, спроса и рыночных сил.

Неудивительно, что рынки оставили практически без внимания вчерашние протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы США, в которых трейдеры ничего нового для себя не открыли. Все, о чем говорили представители ФРС на протяжении этой недели, подтвердилось вчерашними протоколами, что ставит рынки в еще более неудобное положение. С одной стороны, есть повод для покупки рисковых активов в попытке выжать максимум из текущей ситуации и в надежде на укрепление темпов мирового экономического подъема. С другой стороны, одного небольшого отскока цен на нефть и обещаний со стороны Федрезерва повысить процентные ставки недостаточно для стимулирования этого роста.
По всей видимости, инвесторы будут и дальше стоять в стороне, ожидая более ясных и четких сигналов к действию, постепенно покупая активы-убежища, такие как золото и японская иена.
Из вчерашних протоколов видно, что руководители Федеральной резервной системы США отметили повышенную неопределенность перспектив инфляции, что связывает им руки и не позволяет повысить процентные ставки. Весь упор делается, и это подтвердили вчерашние протоколы, на падение котировок акций, цен на нефть и опасений относительно экономики Китая. Также было указано на усиление понижательных рисков для перспектив экономики, что не позволяет осуществить подъем ключевой процентной ставки. На январском заседании она была сохранена в диапазоне 0,25% - 0,50%.
Пара EUR/USD также находится в подвешенном состоянии, и пока до конца непонятно, в какую сторону продолжится движение. Спуск к сильной поддержке 1.1087 придаст новый импульс покупателям, которые постараются развернуть пару от этого уровня с целью возобновить восходящее движение.
Ситуация с нефтью продолжает оставаться неясной.
Вчерашний рост фьючерсов на нефть напрямую связан с решением Ирана поддержать соглашение о заморозке добычи нефти на январских уровнях. Несмотря на то, что эти действия не окажут сильной поддержки котировкам в среднесрочной перспективе, первые шаги, которые можно назвать согласованными, порадовали трейдеров, ведь они уже давно ожидают стабилизации цен. Также вчера Иран заявил о том, что отказывается от ограничения собственной нефтедобычи.
Рост котировок нефти начался после выхода отчета Американского института нефти по запасам черного золота в стране. Согласно данным, запасы сырой нефти в США за неделю снизились на 3,3 млн баррелей, тогда как запасы дистиллятов сократились на 2 млн баррелей. Запасы бензина в США за неделю выросли на 0,8 млн баррелей. 
 

С уважением, аналитик Павел Власов ГК ИнстаФорекс © 2007-2016

Правительство Ирана готово предоставить дополнительную скидку на нефть своим покупателям из Азии. Страна впервые за десять лет пошла на такой шаг, о чем сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на источник в иранской компании. По данным агентства, с 2006 года ценовая политика Ирана заключается в следовании за Саудовской Аравией. В начале февраля текущего года скидка саудовской государственной компании Saudi Arabian Oil Co. для потребителей региона составила 2,4 доллара за баррель нефти. Учитывая структуру ценообразования предыдущего квартала, участники нефтяного рынка ожидали, что иранская государственная нефтегазовая компания National Iranian Oil Co. сделает скидку в размере 2,5 доллара за баррель, то есть на 0,1 доллара ниже цены Саудовской Аравии. Однако, как сообщает источник, Иран предлагает скидку на поставки нефти в Азию в марте в размере 2,6 доллара за баррель. Эксперты полагают, что таким образом Иран намерен занять свою долю рынка после снятия международных санкций. Сырьевой аналитик Hyundai Futures Уилл Юнь считает, это предложение является частью стратегии иранского правительства по возвращению своей доли на мировом рынке нефти. Ведь прежде чем начать переговоры с Саудовской Аравией и ОПЕК, Тегерану необходимо восстановить значительную часть своей доли, отмечает Юнь.

«Бычьи» настроения, царившие на прошлой неделе на рынке нефти, сменились падением котировок, пишет Bloomberg.
Некоторые аналитики перестали говорить о сокращении цен на нефть до невероятных минимумов и теперь ожидают роста к концу текущего года приблизительно на 15 долларов. Марка WTI, как прогнозируется, будет стоить около 45 долларов за баррель, Brent — 48 долларов. Такого мнения в среднем придерживаются 17 аналитиков, которые были опрошены Bloomberg. В докладе Управления энергетической информации США указано, что ожидается сокращение добычи в стране на 620 тыс. баррелей в день, то есть на 7%. При этом Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что добыча в странах, не входящих в состав ОПЕК, упадет на 600 тыс. баррелей в сутки. Именно благодаря снижению объемов добычи нефть начнет дорожать. Так считают многие банки, среди которых UBS, Societe Generale и Citigroup. В Citi полагают, что покупка нефти станет трендом года. Для того чтобы ожидания аналитиков воплотились в жизнь, нефть должна с текущих уровней вырасти в два раза. Однако пока котировки черного золота смогли совершить лишь небольшой отскок. Напомним, 20 января WTI и Brent обновили минимумы 13 лет. После чего произошел отскок, который был основан на прогнозах возможного снижения добычи со стороны ОПЕК и РФ, однако с каждым днем вероятность развития таких событий снижается. Специалист банка Goldman Sachs считает, что добыча в Америке в IV квартале этого года снизится до 8,49 млн баррелей в сутки, тогда как в I квартале будет на уровне 9,1 млн баррелей. Спрос и предложение плавно вернутся к нормальному уровню. Об этом заявил Абдалла Эль-Бадри, генеральный секретарь ОПЕК. Глобальный спрос, согласно ожиданиям, поднимется приблизительно на 1,3 млн баррелей в день, а добыча стран, которые не входят в состав ОПЕК, снизится приблизительно на 660 тыс. баррелей в сутки. Однако пока информация, поступающая на рынок, не имеет отношения к действительности. По последним данным, РФ обновила постсоветский максимум по объему добычи. В прошлом месяце показатель достиг 10,878 млн баррелей в день, что на 1,5% выше показателя прошлого года. ОПЕК также увеличила добычу. В прошлом месяце страны добывали 33,11 млн баррелей в день.
Сегодня трейдеров ждут свежие данные по запасам и добыче от Министерства энергетики США.
Прогнозируется, что запасы вновь увеличатся. Однако нельзя исключать сюрпризов. Отметим, на данный момент запасы нефти в Америке находятся на максимальной отметке с 1929 года.
 

Стоимость нефти сегодня находится на самых незначительных отметках за десятилетие. Как отмечает MarketWatch, если сравнить с золотом и ценами на акции, то ситуация с нефтью выглядит еще негативнее.
За последние 30 лет отношение стоимости золота к нефти достигает примерно 17 пунктов. По мнению ведущего аналитика Convergex Николаса Коласа, на данный момент этот показатель уже вырос и расположился на максимальном уровне с 1988 года.
Следовательно, нефть сейчас оценивается почти в два раза ниже своих исторических значений по отношению к драгоценному металлу. То есть для восстановления хода истории нефть должна вырасти в два раза. Последний раз соотношение стоимости двух активов превышало 30 пунктов в 1972-1973 гг. и находилось там около полутора лет. Далее котировки черного золота показали настоящее ралли, но, правда, в отличие от драгметалла, который также подорожал после отмены золотого стандарта президентом США Никсоном. Если говорить о ценных бумагах, то нефть здесь тоже далеко не в выгодном положении. Отношение индикатора S&P 500 к сырью составляет 58,5 пункта. За последние 30 лет этот показатель в среднем составлял 29 пунктов.
Последнее аналогичное повышение приходится на 90-е годы. Однако в то время на фондовых площадках царила эйфория — так называемый пузырь доткомов, а индикатор широкого рынка превышал стоимость нефти в 60 раз. В понедельник нефтяные цены продолжили падение. По состоянию на 09:45 мск сорт Brent торговался на уровне $32,77. Гораздо увереннее чувствуют себя цены на драгметалл, которые не изменились и находятся на отметке $1107 за унцию.
Падение нефти уже достигло целевых уровней, и какое-то время сырье может дешеветь по инерции. Это связано с тем, что последняя волна снижения была достаточно сильной. Такого мнения придерживается большинство стратегов. Однако если еще раз поразмыслить на тему целевого диапазона, то сам собой возникает вопрос: достигла ли в действительности нефть этой отметки?
Между тем российская марка Urals котируется уже менее $30 за бочку. На минувшей неделе ее стоимость снижалась до $28,76 за баррель. Отметку в $30 пробила также цена нефтяной корзины ОПЕК. Как сообщалось ранее, на текущий год в российский бюджет заложена цена нефти в $50 за баррель Urals. Получается, что сырье должно стоить в два раза выше. Как бы то ни было, учитывая свободное плавание курса рубля, ситуацию можно подкорректировать путем обесценения валюты.

ОПЕК (Организация стран - экспортеров нефти) в своем прогнозе World Oil Outlook (WOO), который публикуется каждый год, пророчит рост номинальной нефтяной корзины до $160 за баррель к 2040 году. Отчет был обнародован сегодня на официальном сайте картеля.
К 2030 году стоимость нефтяной корзины достигнет $123 за баррель, а в 2020 году – лишь $80 за баррель, указано в документе.
Нефтяная корзина ОПЕК состоит из 12 сортов нефти, включая ближневосточную, африканскую и латиноамериканскую. Накануне баррель нефти ОПЕК стоил $31,15. В документе подчеркивается, что цена черного золота в $160 за баррель через 25 лет - вовсе не прогноз, а ключевой сценарий организации по динамике спроса и предложения нефти в мире.
ОПЕК также ожидает, что в РФ после пика 2014-2015 гг. добыча жидких углеводородов может опуститься на 0,1 млн баррелей в сутки, до 10,6 млн баррелей в день. К 2035 году прогнозируется рост добычи до 10,8 млн баррелей в сутки, данный показатель не изменится до 2040 года. 

В четверг, 17 декабря, стоимость нефти сокращается. Причиной тому является решение ФРС США о подъеме базовой процентной ставки. Данные торгов подтверждают эту информацию.
Цена февральских фьючерсов на нефтяную смесь марки Brent к 07:50 мск опускалась на 0,65%, до 37,22 доллара за баррель. Стоимость январских контрактов на нефть сорта WTI падала на 0,18%, до 35,45 доллара за баррель.
Напомним, в среду руководством ФРС США было принято решение о повышении базовой процентной ставки до 0,25-0,5% годовых с крайне низкого уровня в 0-0,25%. Подъем ставки спровоцировал рост американской валюты.
Данный факт отрицательно повлиял на стоимость нефти. После обнародования решения по ставке цены на черное золото обрушились. Стоимость январских фьючерсов на нефть марки WTI упала более чем на 5%, до 35,30 доллара за баррель. 

Остается всего один день до встречи стран-участниц ОПЕК, и в последнее время цены на нефть демонстрируют неоднозначную динамику. Никто не может дать каких-либо гарантий, что цены на черное золото получат поддержку, и вообще пока непонятно, какое решение примет нефтекартель.
Сегодня нефть марки WTI находится вблизи 40,5 доллара за баррель, Brent стоит порядка 43,3 доллара. При этом цены на нефть в декабре не очень радуют инвесторов, хотя, конечно, прошлый месяц стал крайне неудачным временем, так как цены опустились приблизительно на 10%.
По мнению аналитиков, на данный момент рынок замер, так как трейдеры находятся в ожидании саммита ОПЕК, решения Европейского ЦБ относительно дальнейшего стимулирования европейской экономики и данных от Департамента труда США по безработице. Вместе с тем до настоящего момента непонятны перспективы повышения ставки ФРС в середине месяца. Если оценивать недельную динамику, то цены на черное золото почти не меняются третью неделю. После всех событий на этой неделе многие компании выпустят прогнозы на I квартал следующего года, поскольку тенденция на ближайшие несколько месяцев будет ясна. Конечно, заседание ОПЕК – одно из самых важных событий, однако сильного влияния на рынок ожидать не стоит.
Напомним, в ноябре прошлого года члены ОПЕК единогласно приняли решение поддерживать добычу на уровне 30 млн баррелей в сутки, стараясь восстановить долю рынка и подорвать сланцевую революцию в Америке.
Именно активное бурение в США вызвало избыток на глобальном рынке нефти, а цены снизились более чем в два раза. Сланцевая нефть, как правило, дороже, поэтому средняя стоимость, при которой добыча является рентабельной, – 60 долларов за баррель. До настоящего момента неясно, насколько эффективна стратегия ОПЕК, но сейчас все еще продолжает появляться информация о грядущем банкротстве сланцевых компаний. С очень большой долей вероятности волна дефолтов начнется в следующем году. Об этом также говорит прогноз относительно сохранения добычи в странах ОПЕК на прежнем уровне.
Однако стратегия стран нефтекартеля во главе с Саудовской Аравией оказалась не такой эффективной, как предполагалось ранее. По крайней мере добиться повышения цен так не удалось – они продолжили снижаться. На встрече 4 декабря ОПЕК, скорее всего, просто увеличит квоту до фактического уровня добычи в 31 млн баррелей, что никак не изменит ситуацию, так как эти объемы добываются уже сегодня.
Существенно больший вес могут иметь комментарии представителей ОПЕК. Не исключено, что отдельные заявления приведут к кратковременному росту или еще большему падению.

В понедельник, 16 ноября, стоимость нефти неуклонно растет после падения на прошедшей неделе.
Цена январских фьючерсов на нефть Brent на бирже ICE Futures в Лондоне по состоянию на 8:57 по московскому времени поднялась на $0,30 (0,67%) – до $44,77 за баррель. В пятницу, 13 ноября, к закрытию торгов цена декабрьских фьючерсов снизилась на $0,45 (1,02%) – до $43,61 за баррель.
Стоимость контрактов на нефть WTI с поставкой в декабре на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому моменту увеличилась на $0,16 (0,39%) – до $40,90 за баррель, а на предыдущих торгах фьючерсы, напротив, подешевели на $1,01 (2,42%) – до $40,74 за баррель. На минувшей неделе котировки марок Brent и WTI ушли в минус на 9%.
На динамику нефтяных цен напрямую влияет сложная геополитическая обстановка, в частности трагические события в Париже. По мнению старшего аналитика CMC Markets Рика Спунера, рост нефтяных котировок все же будет небольшим.
Кроме того, согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes, число действующих нефтяных скважин в США на минувшей неделе увеличилось на 2 единицы, до 574, тогда как в начале сентября были заморожены не менее 100 скважин.

В четверг, 5 ноября, стоимость черного золота держится на стабильном уровне после снижения накануне, не превышая $48,63 за баррель. К 8:46 по московскому времени декабрьские фьючерсы на нефть Brent на бирже ICE Futures в Лондоне поднялись на $0,05 (0,10%) – до $48,63 за баррель. По итогам торгов 4 ноября цена контрактов упала на $1,96 (3,88%) – до $48,58 за баррель. Стоимость декабрьского фьючерса на нефть WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому часу увеличилась на $0,03 (0,06%) – до $46,35 за баррель. В предыдущую сессию, наоборот, наблюдалось падение на $1,58 (3,3%) – до $46,32 за баррель. В отношении нефтяных резервов США следует отметить, что за минувшую неделю они увеличились на 2,85 млн баррелей – до 482,8 млн баррелей и растут уже 6 недель подряд. Нефтедобыча в стране повысилась на 48 тыс. баррелей в сутки (б/с) – до 9,16 млн б/с. Аналитики прогнозируют сохранение стабильной ситуации на нефтяном рынке при условии достаточных запасов черного золота и отсутствия снижения нефтедобычи. Глава нефтетрейдера Vitol Group Иэн Тейлор считает, что стоимость нефти будет оставаться низкой в ближайшее время и ее возврат к $100 за баррель маловероятен.