Первые поселенцы появились в Исландии из Норвегии примерно в 9-м веке. Они пересекли Атлантику в открытых лодках и привезли с собой овец и других домашних животных. С того же времени велась оживленная торговля овцами, шерстью и шерстяными товарами. Старейший вязаный предмет, найденный в Исландии — это простые вязаные шерстяные варежки, датируемые первой половиной 16-го века. Варежки были найдены при археологических раскопках в  Стораборге в Южной Исландии.

Первая исландская Библия, напечатанная в 1584 году, подтверждает, что вязание было хорошо известным ремеслом в то время. Вязаная одежда использовалась как средство обмена с 1582 года. Есть теория, что вязание было введено английскими, датскими или германскими купцами, но никто не знает, когда и где это произошло.