Нас ждет новый мировой финансовый кризис и последующая за ним затяжная рецессия в мировой экономике.

Кризис, который произойдет в конце текущего – в начале будущего года, станет более разрушительным, чем мировой финансовой кризис 2008 года. Он приведет к краху многих экономических систем, разрушит стабильное благоденствие многих стран.

После этого кризиса в мировой экономике установится настоящая «холодная ядерная зима»: инвестиции резко снизятся, масштабы мировой торговли сильно упадут, а вслед за снижением торгового оборота между странами резко сократятся и объемы производства по всему миру. Как страны-экспортеры сырья, так и готовой продукции, будут охвачены массовой безработицей.

Уровень бедности по всему миру резко повысится. В результате в мировой экономике начнется сильная дефляция, которая продлится в среднем 3–4 года. Но дефляция будет не в национальных валютах, которые продолжат обесцениваться из-за финансового голода и экономических проблем, а в долларовом эквиваленте, что, к сожалению, усилит позиции американской валюты.

Главным признаком приближающейся катастрофы является снижение объемов мировой торговли. 

Сегодня у большинства стран одновременно падают уровни экспорта и импорта. Как свидетельствуют материалы исследования Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка, в последние три года уровень мировой торговли растет медленнее мировой экономики и не превышает 3% в год. Для сравнения напомню, что до мирового финансового кризиса 2008 года рост мировой торговли достигал 7,1% в год. Но в этот раз ситуация оказалась значительно хуже. В 2015 году ее рост сменился его падением. По данным Бюро экономического анализа Нидерландов Merchandise World Trade Monitor, объемы мировой торговли, которая традиционно считается основным индикатором состояния мировой экономики, в течение последних шести месяцев снизились более чем на 2%. Более того, ее индекс упал до минимального уровня с июня 2014 года, притом что темпы падения дошли до максимальных с 2009 года. 

Сильнейшими ударами по мировой торговле стали валютные войны, когда страны ради конкурентного преимущества отечественных товаров девальвируют свои национальные валюты на фоне резкого снижения цен на сырьевые товары и роста американского доллара.

Страны, участвующие в валютных войнах, своими действиями, по сути, работают на США. Девальвация других национальных валют только усиливает позицию доллара и резко увеличивает приток капитала в экономику и фондовые рынки США через укрепляющуюся американскую валюту.

Тот, кто «пророчит» крах американской экономики в результате нового мирового финансового кризиса, либо лукавит, либо плохо разбирается в подконтрольной США мировой финансовой системе. Потому что именно Штаты заинтересованы в новом глобальном кризисе. Если до и после мирового финансового кризиса 2008 года американская экономика держалась за счет наращивания внешнего государственного долга, многочисленных программ количественного смягчения и манипуляции с ценами на золото, то после начала нового кризиса США переведут процентные ставки по своим государственным облигациям в отрицательную зону и будут нажиться на страхе инвесторов, в панике покупающих американские долговые бумаги.

Для интенсивного роста экономики США нужны глобальные кризисы и войны

Экономика США восстанавливается медленнее, чем ожидалось. Темпы ее роста в первом полугодии текущего года не внушают оптимизма: ВВП в первом квартале, по окончательным данным, вырос на +0.6%, а во втором, по предварительным данным, – на 2,3% в годовом выражении. Однако для полноценного восстановления американской экономики нужен рост ВВП более 3% в год. Между тем в прошлом месяце соотношение оптовых запасов товаров к продажам в США достигло максимума с момента кризиса 2008 года. Это означает, что огромное количество товаров сейчас лежит на складах и их просто не могут продать из-за замедления экономики и потребительской активности. Это очень тревожный сигнал для американской экономики, так как более 70% ВВП США приходится на потребительский рынок. Низкие процентные ставки и многочисленные программы количественного смягчения уже не способствуют росту американской экономики.

Для желаемого роста ВВП США нужны другие стимулы, которые быстро решат проблемы безработицы, наводняя экономику и фондовые рынки Штатов реальными деньгами. А такими стимулами являются глобальные кризисы и войны.

То, что именно американцы заинтересованы в возникновении новых финансовых кризисов и военных конфликтов мирового масштаба, свидетельствуют два факта.

Во-первых, доказательством того, что новый мировой кризис выгоден именно США, являются данные Федерального резервного банка Кливленда (филиал ФРС), опубликованные 12 августа. Согласно этим данным, с начала мирового финансового кризиса 2008 года объем средств, которые банки хранят на счетах Федеральной резервной системы (ФРС) США, вырос в 6 раз — до 3 триллионов долларов. Крупнейшими «вкладчиками» являются американские банки, объем средств которых на счетах ФРС превысил 1,9 триллиона долларов. Хотя до начала кризиса 2008 года банки США хранили на счетах ФРС не более 400–500 миллиардов долларов. Но куда более значительный прирост показали иностранные банки, которые до 2008 года предпочитали не использовать ФРС как место хранения избыточной ликвидности. Однако за семь лет ситуация кардинально изменилась: объем средств, которые разместили иностранные банки на счетах ФРС, увеличился в 9 раз со 100 миллиардов до 930 миллиардов долларов. Даже несмотря на то, что кризис 2008 года начался с краха фондовых рынков США, он сделал американский Центробанк самым надежным местом для хранения средств.

Во-вторых, бывший председатель ФРС США Бен Бернанке, выступая 17 августа на сессии «Военная экономика и процветание Америки», организованной Брукингским институтом (один из ведущих аналитических центров США по вопросам внешней политики и мировой экономики), заявил, что военные расходы являются одним из основных источников роста экономики США.

Некоторые высказывания Бернанке поражают со своей откровенностью и цинизмом: «Если смотреть с так называемой кейнсианской модели спроса, мы можем оценить, насколько военные расходы увеличивают общий спрос в экономике, в особенности в ситуации с высокой безработицей, рецессией...

Судя по этим словам Бернанке, для выхода американской экономики из нынешнего кризиса и для ее интенсивного роста потребуется новая мировая война. Напомню, что военные расходы США превышают 600 миллиардов долларов в год, что составляют 45% от всех общемировых военных расходов.

Сегодня США являются самой мощной, но одновременно и самой уязвимой страной в мире. Чтобы за короткое время разрушить этого экономического и военно-политического монстра как карточный домик, надо найти его самое уязвимое место и сильно дернуть. США – это некий глобальный Бессмертный Кащей, который для своего дальнейшего существования ненасытно высасывает все финансово-экономические ресурсы мира. Для уничтожения этого могущественного злодея, надо найти и разбить его «хрупкое сердце». А «хрупким сердцем» США является доллар. Как только удастся лишить американский доллар статуса мировой резервной валюты, экономика США рухнет за считанные недели.

Призрак нового мирового финансового кризиса бродит по нашей планете

Детонатором нового мирового финансово-экономического кризиса станет не кризис в экономике Китая, а крах экономики Бразилии.

Бразильский кризис, как цунами, ударит по экономикам стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), Южной Америки и стран-экспортеров нефти. Бразилия находится на грани полноценного экономического краха.

Ее экономика сокращается уже 12 месяцев подряд, что является самым длительным спадом за последние 25 лет. ВВП в 2014 году сократился на 0,9%, в первом квартале текущего года – на 0,2%, во втором – на 0,6%. Сильнее всего пострадали обрабатывающая промышленность и строительный сектор. Объем капитальных инвестиций снизился, а запасы готовой продукции, наоборот, увеличились. Одной из главных причин спада экономики является снижение спроса на бразильскую продукцию из-за границы, и, в первую очередь, со стороны Китая. На фоне эскалации валютных войн экономика Бразилии вошла в режим свободного падения.

По данным Всемирного банка, из-за снижения налоговых поступлений и увеличения государственных расходов дефицит бразильского госбюджета достиг максимума с января 2004 года на уровне 7,9% ВВП. По итогам июля дефицит бюджета снова стал рекордно высоким, превысив 14 миллиардов долларов. Бразилия столкнулась со стагфляционным кошмаром, когда одновременно экономика сокращается, а инфляция стремительно растет. С начала 2015 года бразильская валюта реал упал на 53%, а в июле – на 8,1%. На фоне плачевного состояния экономики президент Бразилии Дилма Руссефф оказалась самым непопулярным демократически избранным президентом с момента завершения военной диктатуры в 1985 году. Ее работу на посту президента одобряет только 8% населения, а 71% – против. По всей стране прокатились массовые антиправительственные выступления, и в Бразилии, по сути, сложилась предреволюционная ситуация.

Но кризис пришел не только в Бразилию. Призрак нового мирового финансового кризиса бродит по всей нашей планете. Сильнее всех в него погружаются страны-экспортеры сырьевых товаров, и, в первую очередь, нефти, а также страны, которые имеют более тесные торгово-экономические связи с Китаем.

В результате сильнейший экономический спад охватил обширные территории мира: стран-экспортеров нефти Латинской Америки, Африки и Ближнего и Среднего Востока, стран АТР, а также стран Евросоюза.

Всему виной долговой кризис периферийных стран и социально-политической нестабильности на фоне нашествия сотни тысяч мигрантов из Сирии, Ливии, Ирака, Косово и Албании. А когда через 2–3 года рухнет экономика Китая, то это вовсе станет настоящей катастрофой для всей мировой экономики.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) 13 августа опубликовал протокол своего последнего заседания по монетарной политике, состоявшейся 16 июля. Из протокола следует, что никаких особых успехов действующая программа количественного смягчения не приносит. ЕЦБ назвал «разочаровывающими» темпы восстановления экономики еврозоны. Кроме того, инфляция в еврозоне остается на очень низком уровне, несмотря на ее небольшой рост в начале года. По мнению ЕЦБ, реальная инфляция вообще может быть отрицательной, а текущие низкие темпы инфляции – просто результат искажения статистики.

Долговая проблема Греции все еще не решена. Она обострится с января 2016 года, когда вступит в силу Директива о восстановлении и санации греческих банков, принятая международной «тройкой» кредиторов Греции (Европейская комиссия, ЕЦБ и МВФ). Директива предусматривает реструктуризацию долга Греции. Несмотря на заверения еврочиновников о том, что при реализации данного протокола греческие вкладчики не пострадают, потери в равной степени будут распределены между держателями необеспеченных облигаций и вкладчиками. При реструктуризации долга Кипра были конфискованы все вклады, превышающие 100 тысяч евро. Но ситуация в Греции более критическая, там наблюдается финансовый голод. Поэтому в ходе новой реструктуризации госдолга греки могут потерять даже небольшие вклады. Разорение вкладчиков еще больше усилит финансовый голод в Греции и приведет к росту безработицы и ускорению спада экономики. Это чревато социально-политическими катаклизмами.

Снижение спроса со стороны Китая, рост коммерческих запасов нефти в США, сообщение Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) об увеличении добычи нефти и заявление представителя Ирана в ОПЕК о планах Тегерана увеличить добычу нефти усилили опасения о переизбытке нефти на рынке и обвалили цены на «черное золото». В середине августа ОПЕК заявила об увеличении добычи на 101 тысячи баррелей нефти в день – до 31,51 миллиона баррелей в день, что превысило заявленную квоту в 30 миллионов баррелей в день и достигло трехлетнего максимума. А после того, как 17 августа представитель Ирана в ОПЕК Мехди Асали заявил, что «после снятия санкций Иран увеличит добычу нефти примерно на 500 тысяч баррелей в сутки, в результате чего общее производство стран-членов картеля может достигнуть рекордных 33 миллионов баррелей в сутки», снижение нефтяных цен ускорилось.

Нынешний обвал цен на сырьевые товары очень похож на ситуацию, которая была накануне финансового кризиса 2008 года. Поэтому высока вероятность того, что до конца текущего года цена за североморскую смесь нефти Brent, исходя из цены на которой устанавливается цена на российскую нефть марки Urals, может опуститься до 30 долларов за баррель.

Обвал нефтяных цен вызвал у стран-экспортеров нефти финансовые проблемы. Одна из них – Венесуэла вовсе оказалась на грани экономической пропасти и ей грозит дефолт. В стране наблюдается финансовый и продовольственный голод, годовая инфляция достигла 53%, а рост ВВП остановился. Дело в том, что для поддержания социальных программ в бюджете Венесуэлы цену на нефть заложили в 100 долларов за баррель.

Низкие цены на нефть загнали в рецессию и Канаду. Курс канадского доллара за последние шесть месяцев снизился на 12%, упав ниже уровня, отмеченного в ходе финансового кризиса 2008 года. Наиболее зависимые от внешних рынков канадские провинции Альберта и Ньюфаундленд попали в критическое финансовое положение.

Замедление экономики Китая сильно ударило по Австралии. В пике цен на сырьевые товары в 2013 году эта страна в китайский рынок отправляла 33% своего экспорта (102 миллиарда долларов). Но цены на главный австралийский экспортный товар – на железную руду за последние два года снизились более, чем на 50%, в результате чего в госбюджете Австралии образовался дефицит, внешнеторговый оборот страны показывает отрицательную динамику, а австралийский доллар упал на 25% по сравнению с прошлым годом.

Экономические проблемы возникли и у Норвегии, которая является крупнейшим производителем и экспортером нефти и газа в Западной Европе. 25% ее ВВП формируется за счет нефтегазовых доходов. Премьер-министр Норвегии Эрна Солберг 12 августа в интервью Bloomberg заявила, что из-за кризиса норвежское правительство вынуждено «распечатать» резервный нефтяной фонд, сумма в котором составляет 875 миллиардов долларов, чтобы смягчить кризисные явления в экономике и остановить рост безработицы. Кроме того, Норвегия впервые с 2000 года резко сократила инвестиции в нефтегазовом секторе. Нефтяные компании страны уже сократили более 20 тысяч рабочих мест, вследствие чего безработица в Норвегии достигла 11-летнего максимума в 4,3%.

Соседняя Финляндия из-за войны санкций между Западом и Россией оказалась в глубоком экономическом кризисе. Согласно отчетам Eurostat, опубликованным в середине августа, из-за взаимосвязанности финской и российской экономик, именно Финляндия больше всех из стран ЕС пострадала от войны санкций и конфликта Запада с Россией. Финляндия оказалась единственной страной Евросоюза, экономика которой сократилась во втором квартале этого года. Падение ВВП Финляндии составило 1% по сравнению со вторым кварталом прошлого года. При этом самое удручающее для этой страны то, что рецессия в финской экономике продолжается уже четвертый год подряд. В 2013 году на Россию приходилось 10% финского экспорта. По объему товарооборота Россия находится на третьем месте среди торговых партнеров Финляндии, уступая лишь Германии и Швеции. Однако в 2014 году после введения секторальных санкций ЕС против России и ответного продуктового эмбарго России против стран ЕС товарооборот между Финляндией и Россией снизился на 16%. А в январе-мае нынешнего года российский импорт в Финляндию упал на 37%, а финский экспорт в Россию снизился на 35%.

В госбюджете одного из главных поставщиков нефти на мировой рынок — Саудовской Аравии, золотовалютные резервы которой еще несколько лет назад достигали 700 миллиардов долларов, из-за обвала нефтяных цен и вмешательства в гражданскую войну в соседнем Йемене образовался дефицит, и Эр-Рияд впервые за долгие годы вышел на внешние рынки заимствования.

Иран из-за экономических санкций Запада и низких цен на нефть погрузился в полноценный экономический кризис. Экономики стран-экспортеров нефти на Севере Африки, Ближнем и Среднем Востоке – Ливии, Сирии и Ирака лежат на руинах после «цветных революций», американского военного вторжения и гражданских войн. Экономику стран Южной Америки «разъедает» долговой кризис, а одна из стран этого региона – Аргентина – находится на пороге технического дефолта.

Двигатель мировой экономики заглох

За последние 20 лет Китай, ВВП которого ежегодно увеличивался в пределах 8–15%, рассматривался как двигатель роста мировой экономики. Он поглощал значительную часть сырьевых товаров. Но темпы роста китайской экономики уже сильно замедлились. Если в 2014 году ВВП Китая вырос на 7,5%, то уже по итогам 2015 года, по прогнозам МВФ, экономический рост страны составит уже 6,8%, а в 2016 году замедлится до 6,3%.

Одной из главных причин замедления роста китайской экономики стало сокращение экспорта. Экспорт КНР в июле упал на 8,3% из-за низкого спроса со стороны трех крупнейших торговых партнеров страны – Евросоюза, США и Японии. В частности, экспорт в ЕС упал на 12%. Еще одной проблемой для Китая является то, что падение экспорта сопровождается очень слабым внутренним спросом. Для увеличения экспорта и стимулирования внутреннего спроса Народный банк Китая с 11 по 13 августа на 4,63% девальвировал китайскую валюту юань. Но снижение курса юаня ускорит отток капитала из КНР, что может дестабилизировать финансовую систему не только самого Китая, но и всех стран Азиатско-Тихоокеанского региона, а также Южной Америки, которые экономически тесно связаны с Поднебесной.

По официальным данным, за первые шесть месяцев 2015 года отток капитала из КНР составил 162 миллиарда долларов. Но после девальвации юаня во втором полугодии он может увеличиться в несколько раз. Девальвация юаня также ухудшит ситуацию с долгами муниципалитетов. По оценкам экспертов, совокупный объем долга муниципальных властей достигает 25 триллионов юаней (3,9 триллиона долларов), а корпоративный долг Китая, по данным агентства Reuters, составляет порядка 160% от ВВП, что почти в два раза больше, чем в США.

Однако слова кандидата в президенты США от Республиканской партии миллиардера Дональда Трампа о том, что девальвация юаня будет «разрушительной» для экономики США, не имеет никаких оснований.  

Экономика Китая – это экономика производителя-экспортера и больше половины ВВП КНР приходится на экспортируемые товары, а экономика США – экономика потребителя, и более 70% ВВП Америки составляет потребительский рынок. Поэтому даже в случае увеличения китайского экспорта на американский рынок, из-за девальвации юаня все равно выигрывает США через импортные пошлины на продукцию из КНР и за счет многочисленных налогов на потребляемые в США китайские товары. Если уровень китайского экспорта получит угрожающий характер, то Вашингтон просто введет повышенные таможенные пошлины на китайские товары и с этим вопрос решится.

Россия: от экономического кошмара к финансово-экономическому раю

Для России тяжелыми будут ближайшие 3–4 года, а затем ситуация резко изменится в ее пользу. РФ успеет «слезть с нефтяной иглы» и модернизировать свою экономику, сделав ее самодостаточной. А через 3–4 года цены на нефть вновь взлетят до 120–150 долларов за баррель, даже несмотря на слабость мировой экономики.

Все дело в том, что за это время инвестиции в нефтяную отрасль резко упадут, нефтедобывающие отрасли многих стран погрузятся в кризис, и уровень добычи резко сократится, в результате чего начнется сильнейший дефицит нефти. Но из-за кризиса в «нефтянке» и отсутствия достаточных инвестиций быстро увеличить добычу нефти не удастся, и нефтяные цены за короткое время резко возрастут.

Таким образом, Россия через 3–4 года получит и здоровую экономику, и огромные доходы от экспорта нефти. Уже к 2020 году деньги на голову РФ в буквальном смысле слова будут сыпаться. В результате наша страна из мирового финансово-экономического кошмара попадет в финансово-экономический рай.

Запад, вводя антироссийские санкции, даже сам не понял, что эти санкции для России являются «инъекцией» с «двойной пользой». Во-первых, они играют роль «прививки», повышающей финансово-экономический иммунитет РФ, так как эти санкции вынуждают руководство нашей страны ускорить модернизацию России и сделать ее самодостаточной. Учитывая, что нынешние союзники России, в том числе Китай, являются неблагонадежными, то скоро российская экономика станет еще и замкнутой. В итоге, благодаря именно своей «самодостаточности и замкнутости», она меньше других пострадает от предстоящей мировой «экономической ядерной зимы».

Во-вторых, санкции для РФ являются стимулом для роста, создавая конкурентные преимущества для отечественных товаропроизводителей. И когда многие экономики мира будут лежать в руинах, то «самодостаточная и замкнутая» российская экономика уже твердо будет стоять на ногах и превратится в одного из главных экспортеров сельскохозяйственной продукции и вполне качественных готовых промышленных товаров.

Мехман Гафарлы, политолог