Кредитор — сторона кредитной сделки, предоставляющая ссуду. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо распо­лагать определенными средствами. Их источниками могут стать собственные накопления, ресурсы, в свою очередь, позаимствован­ные на возвратных началах у других субъектов воспроизводствен­ного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облига­ций.

С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Банкиры становятся представителями всех других кредиторов. Банки, выступая коллективными кредиторами, могут мобилизо­вать для нужд кредитования все те ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве, а также прибегнуть к эмиссии. В определенных случаях ссужаются ценности, которые не являют­ся высвободившимися ресурсами. При коммерческом кредите кре­дитор предоставляет заемщику (покупателю) товары, подлежащие реализации.

Сам факт отгрузки товара не делает, однако, грузоотправителя кредитором. Разрыв во времени между отгрузкой товара и поступ­лением выручки от реализации может вызвать появление кредито­ра, однако для этого поставщик товара должен разрешить отсрочку уплаты эквивалента. Необходимо учитывать, что креди­тора порождает не сама купля-продажа, не сам факт разрыва во времени между отгрузкой товара и его оплатой, а та дополнитель­ная сделка, которая фиксирует дополнительную отсрочку плате­жа, разрешает платеж не немедленно, но спустя известный промежуток времени.

Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хо­зяйство другого владельца на определенный срок. Кредиторами, как правило, становятся добровольно. Случаи, когда ссудополуча­тель не возвращает кредит в установленные сроки, продлевают жизнь субъектов воспроизводства, выступающих в качестве креди­торов, нарушают добровольность кредитной сделки, приводят к более жестким отношениям с заемщиком Временные границы су­ществования кредиторов определяются сроками кредита, которые в свою очередь, зависят от хода процесса воспроизводства.

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кре­дит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заем­щик — близкие, но, видимо, не одинаковые понятия. Долг — более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Примени­тельно к кредитной сделке следует говорить не о должнике, а о заемщике.^ Исторически были отдельные лица, испытывающие по­требность в дополнительных ресурсах. Вначале ими были мелкие крестьяне, живущие своим трудом, мастера-ремесленники. Другая форма существования ростовщического кредита — предоставление денежных ссуд знати, преимущественно земельным собственникам. С образованием банков происходит концентрация заемщиков.

В современных условиях помимо банков заемщиками выступа­ют хозяйственные организации и само государство. Заемщик в от­личие от кредитора в ссудной сделке имеет следующие особенности. Во-первых, он не является собственником ссужаемых средств, а выступает их временным владельцем; работает с чужими ресурса­ми, ему не принадлежащими. Во-вторых, заемщик использует ссу-жаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не вхо­дя непосредственно в производство. В-третьих, заемщик возвраща­ет ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения возврата заемщик так должен построить воспро­изводственный процесс, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором* В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользова­ние, но и уплачивает при этом ссудный процент. В-пятых, заемщик зависит от кредитора, который диктует свою волю заемщику. Эко­номическая зависимость от кредитора заставляет заемщика раци­онально использовать ссуженные средства, выполнять своя обязательства как ссудополучателя.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демон­стрируют единство своих целей, единство интересов. В рамках кре­дитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик становится кредитором.

Взаимодействие кредитора и заемщика носит характер един­ства противоположностей. Как участники кредитного отношения кредитор и заемщик находятся по разные его стороны. Кредитор — сторона, предоставляющая ссуду, заемщик — сторона, данную ссу­ду получающая; в рамках единой цели каждый при этом имеет свой интерес, обусловленный своим особым положением в воспроизвод­стве. Кредитор заинтересован в более высоком ссудном проценте, заемщик — в более дешевом кредите.

Элементом структуры кредитных отношений также яв­ляется сам объект передачи — то, что передается от кредито­ра к заемщику и что совершает обратное движение от заемщика к кредитору. Объектом передачи является ссужен­ная стоимость. Она выступает как особая часть стоимости.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщи­ком, приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс.

Весьма важная сторона ссуженной стоимости — ее авансирую­щий характер. Кредит, как правило, способствует образованию стоимости, которая должна поступать во владение к ссудополуча­телю. В этом смысле кредит предвосхищает доходы, которые долж­ны быть созданы у заемщика в период функционирования ссуженной стоимости в его хозяйстве. Практически заемщик обра­щается к кредитору с просьбой о ссуде не только потому, что в данный момент у него нет свободных денежных средств, но и пото­му, что он заинтересован в получении доходов, в т.ч. дохов, которые можно было бы использовать для предстоящих платежей. Вместе с тем не всякое авансирование средств является кредитом.

Сущность кредита еще полнее раскрывается закономерностя­ми его движения. Схематически движение кредита можно предста­вить следующим образом: размещение кредита (РМ) — получение кредита заемщиками (ПК) — использование кредита (ИК) — вы­свобождение ресурсов (BP) — возврат временно позаимствованной стоимости (ВВ) — получение кредитором средств, размещенных в форме кредита (ПР).

Размещение кредита (РМ) — важный момент в его движении. Кредитор должен быть уверен в том, что его ресурсы размещены в наиболее рациональной форме. Банки как кредиторы выдают кре­диты в соответствии с требованиями завершающей стадии — воз­вращения ссуды, ее эффективного использования. Получение кредита заемщиком (ПК) означает передачу ссуженной стоимости на определенное время. В процессе использования кредита (ИК) реализуется его потребительная стоимость как объекта передачи. Высвобождение ресурсов (BP) характеризуется завершением акта кругооборота стоимости в хозяйственном процессе заемщика. Поэ­тому данная стадия движения кредита является материальной предпосылкой для вступления его в следующую новую фазу круго­оборота.

Возврат кредита (ВК) выражает переход временно позаимст­вованной стоимости от заемщика к кредитору. Завершающая ста­дия движения кредита — это акт получения кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (ПР).

Таким образом, в процессе анализа закономерностей движения кредита мы видим, что все стадии этого движения, как части пол­ного кругооборота ссужаемой стоимости, взаимосвязаны и взаимо­обусловлены.