Пришло время — и волшебник женился, остепенился, занялся хозяйством. Но однажды, встретив в лесу медведя, всё-таки не вытерпел: взял ореховую веточку, сделал из неё волшебную палочку и превратил медведя в прекрасного юношу, поставив одно условие, что тот снова станет медведем, если его поцелует принцесса.
В начале 1990-х годов фильм выпущен на видеокассетах кинообъединением «Крупный план», позже перевыпущен компанией «Видеопроект».
За восемь лет до съёмок фильма пьеса Е. Шварца была поставлена Э. Гариным в московском Театре-студии киноактёра (ныне Центр театра и кино под руководством Никиты Михалкова). Премьера состоялась 18 января 1956 года. Художник Б. Р. Эрдман. Музыкальное оформление: В. А. Чайковский и Л. А. Рапопорт. В роли Хозяина выступил К. Барташевич, Хозяйки — Н. Зорская; Медведя — В. Тихонов, Короля — Э. Гарин, Принцессы — Э. Некрасова, министра-администратора — Г. Георгиу, первого министра — А. Добронравов, Эмилии — В. Караваева, трактирщика Эмиля — В. Авдюшко, охотника — А. Пинтус, палача — Г. Милляр (см.: Биневич Е. М. Евгений Шварц. Хроника жизни. — СПб: Изд-во «ДНК», 2008. ISBN 978-5-901562-80-2). Многие из игравших в спектакле артистов потом снимались в тех же ролях в кинокартине 1964 года; также в фильме использована музыка тех же авторов (В. А. Чайковский и Л. А. Рапопорт).