Всегда под рукойаналогов нет ^_^
Позволяет вставить в профиль панель с произвольным Html-кодом. Можно разместить там банеры, счетчики и прочее
Я - фотографПлагин для публикации фотографий в дневнике пользователя. Минимальные системные требования: Internet Explorer 6, Fire Fox 1.5, Opera 9.5, Safari 3.1.1 со включенным JavaScript. Возможно это будет рабо
Видео поздравления на мобильныйСкачать совершенно бесплатные видео поздравления и отправить кому-либо не составит труда. А так же можете скопировать код и разместить понравившуюся видео открытку у себя в блоге, онлайн журнале, сайт
Величина процентной ставки Банка России напрямую влияет на различные отрасли экономики и личные финансы каждого из нас. Рассказываем, как это работает.
Что такое ключевая ставка
Ключевая (базовая) процентная ставка - это минимальный процент, под который Банк России (он же Центробанк, или ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.
Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики.
Все, что нужно знать о ключевой ставке, за три минуты
С конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме - 4,25% - и держалась на таком уровне по март 2021 года. С 17 марта 2021 года ЦБ повышал ставку на каждом заседании. В общей сложности она выросла в 4,7 раза.
С 28 февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20%. Исторический максимум продержался на таком уровне более месяца. С 11 апреля Банк России снова перешел к снижению ставки - прошло шесть заседаний совета директоров, на которых объявлялось о понижении. 19 сентября 2022 года ЦБ объявил о снижении ключевой ставки до 7,5% годовых.
24 июля 2023 года впервые после почти полуторагодовалого понижения ставка была вновь поднята - до 8,5%, и буквально через три недели, 15 августа - аж до 12%.
Рост и снижение ключевой ставки - что это значит?
Ключевая ставка - это один из инструментов, который позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику страны.
Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции - деньги стоят дешево, поэтому их становится много.
При низкой ставке растет привлекательность спекулирования, поэтому банки активно скупают иностранную валюту. Это приводит к снижению курса рубля, которого на рынке становится много. В ответ ЦБ тоже может повысить ставку. Тогда торговля валютой становится менее выгодной, спекулянты выкупают рубли с рынка и курс стабилизируется.
Последствия низкой ключевой ставки:
● низкие ставки по кредитам;
● низкие ставки по банковским депозитам;
● рост экономики и производства;
● рост покупательной способности;
● рост инфляции.
Повышение ключевой ставки ЦБ, как правило, обусловлено желанием взять под контроль и снизить инфляцию. Однако вместе с тем высокая ставка несет и негативные последствия: покупательная способность населения и темпы развития экономики проседают.
Последствия высокой ключевой ставки:
● высокие ставки по кредитам;
● высокие ставки по банковским депозитам;
● замедление экономики и производства;
● снижение покупательной способности;
● снижение инфляции.
Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия
Ставка рефинансирования - это фиксированный процент, который финансовая организация платит ЦБ за использование заемных средств.
С 1 января 2016 года по решению совета директоров Банка России значение ставки рефинансирования было приравнено к значению ключевой ставки, определенному на соответствующую дату. Соответственно, никаких отличий на текущий момент между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования не существует.
Сейчас банки используют термин «ставка рефинансирования» для определения процента, под который можно перекредитоваться в конкретной финансовой организации. Рефинансирование предполагает переоформление кредита на условиях, отличающихся от первоначальных.
Рефинансирование для населения - заемщиков по потребительским кредитам и ипотеке - имеет смысл, если оно позволяет получить новый кредит на более выгодных условиях, чтобы погасить прежний заем. Соответственно, банки предлагают рефинансирование, только когда ключевая ставка снижается, так как и для них заимствование средств у ЦБ становится более дешевым.
Прежде чем принимать решение о рефинансировании ипотеки или кредитов в другом банке, следует просчитать конечную экономию, чтобы она не обернулась убытком. Переоформление кредита повлечет за собой дополнительные расходы: сбор пакета документов, новая страховка, в случае с ипотекой - оценка стоимости недвижимости и т. п. Оправданными затраты на рефинансирование считаются, когда разница между старой ставкой по кредиту и новой начинается от 1,5 процентных пункта.
При повышении ключевой ставки банки не предлагают рефинансирование, так как это невыгодно ни им, ни клиентам. При этом можно не переживать за то, что в старом банке повысят ставку - им запрещено повышать процентную ставку по кредитам в одностороннем порядке на законодательном уровне согласно ст. 29 ФЗ «О банках и банковской деятельности».
Какая связь между ставкой и фондовым рынком?
В первую очередь ключевая ставка влияет на рынок облигаций. Причина в том, что государство или компании выпускают облигации тоже под процент, и этот процент также чуть выше, чем базовая процентная ставка. Когда ЦБ снижает ставку, процент по облигациям снижается вместе с ней. Но те облигации, которые к тому моменту уже продаются на рынке, растут в цене, ведь их доходность выше, поскольку рассчитывалась на основании предыдущей процентной ставки.
Если же Центробанк ставку повышает, то старые облигации дешевеют, потому что новые обеспечивают их владельцам большую доходность (растет ставка ЦБ - значит растет процент от облигаций).
На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет, и даже существенно. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы - то есть в акции. Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций - доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом.
На валютном рынке ключевая ставка также играет свою роль. Снижение процентных ставок ведет к снижению цены национальной валюты, так как она становится доступнее. Падение национальной валюты, в свою очередь, ведет к тому, что инвесторы стремятся как можно быстрее избавиться от дешевеющих денег и вложить их в какие-либо активы - к примеру, в те же акции. Таким образом, низкая ключевая ставка положительно влияет на фондовый рынок . Высокая ключевая ставка, наоборот, повышает курс рубля и охлаждает интерес инвесторов к фондовому рынку.
Что произошло с ключевой ставкой ЦБ?
Банк России 15 августа резко повысил ключевую ставку с 8,5% до 12% - сразу на 3,5 процентных пункта. Сделано это из-за резкого снижения курса рубля. В среднем за последние три месяца рост инфляции с поправкой на сезонность в пересчете на год составил 7,6%, базовая инфляция - 7,1%.
А рубль устойчиво слабеет на протяжении всего лета. Он показал всем, что его «укрепление» в прошлом году - результат уникального стечения обстоятельств, резкого увеличения доходов от экспорта и сокращения расходов на импорт. Теперь ситуация изменилась: расходы на импорт выросли, доходы от экспорта сократились. Средние доходы работающего населения упали, сбережения не выросли: инфляция и девальвация съели все повышенные проценты весны прошлого года.
Подняв ключевую ставку, Центральный банк фактически предложил «экономическим агентам» (людям и компаниям) нести деньги в банк «в рублях» и не торопиться с кредитами. Теперь очередь за нами, судьба рубля - в наших руках. От того, как мы последуем сигналу регулятора, будут зависеть и цены, и курс (и даже дальнейшие действия ЦБ).
Давайте посмотрим, как это решение повлияет на жизнь простого человека, что реально поменяется для нас.
1. Подорожают кредиты.
Да, существуют льготные программы, когда государство (или, например, строители) часть процентов платят банку, и тогда покупателю кажется, что ему кредит достается дешевле (например, 6%, как в «семейной» ипотеке). Однако реальные коммерческие кредиты - потребительские, авто, «до получки» - однозначно подорожают. Минимум на те самые +3,5 процентного пункта, а в реальности еще больше.
2. Мы будем реже покупать дорогие и не очень нужные вещи. Плюс банки станут жестче подходить к решению о выдаче кредитов, оценивая заемщика и его доходы.
3. Рубль действительно укрепится, но через несколько месяцев и несильно.
Скорее всего, целевой цифрой для властей станет психологическая «100 за доллар». Именно для удержания курса в этих рамках и будут предприниматься все усилия. Ждать, что рубль укрепится намного сильнее 90–95, вряд ли стоит.
4. Мы станем больше копить в рублях (но это не точно).
Одновременно со ставками по кредиту вырастут и ставки по рублевым вкладам. Уже сейчас они находятся в диапазоне 9–12%, и даже у такого консервативного учреждения, как Сбербанк, можно найти ставку 10%. Теперь можно ждать, что эта цифра вырастет чуть ли не до 15%, а это даже для пессимиста больше, чем инфляция. Можно ждать, что вместо покупки дорогого импорта люди понесут рубли в банки, сокращая спрос.
5. Все продолжит дорожать.
Инфляция после нескольких месяцев затишья продолжает раскручиваться все сильнее. Сейчас официальная цифра - 4,3% годовых. Но за последние три месяца рост цен (с учетом сезонности) в пересчете на год составил 7,6%. Дальше будет только больше - в цены начнет переноситься резко подешевевший рубль.
Базовый сценарий развития экономики от ЦБ предполагает в этом году инфляцию в пределах 6,5%, а рисковый - в диапазоне 11–13%. Нет ни одной причины предположить, что турецкие помидоры, китайские кроссовки и немецкие станки почему-то вдруг начнут дешеветь. Конечно, все будет строго наоборот.